2018年经济师考试初级经济基础章节考点：第十六章(2)

(3)期权市场：金融期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同、允许买方在交付一定的期权费用后，取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。

4.按金融交易的地理区域不同，分为国内金融市场和国际金融市场。

【例题 1·单选题】(2005 年，已修改)按照金融交易的交割期限，可以把金融市场分为( )。

A.货币市场和资本市场

B.现货市场、期货市场和期权市场

C.股票市场和债券市场

D.初级市场和次级市场

[答案]B

【例题 2·单选题】 2006 年)甲银行与乙银行签订黄金交易合约，约定在成交日之后的三个月内进行交割，这种交易通常是在( )市场上进行的。

A.现货

B.期货

C.初级

D.资本

[答案]B

【例题 3·单选题】(2008 年)主要供应短期资金，解决短期内资金余缺的市场是( )。

A.货币市场

B.资本市场

C.股票市场

D.债券市场

[答案]A

【例题 4·多选题】(2004 年、2005 年)以下属于货币市场子市场的有( )。

A.国库券市场

B.股票市场

C.债券市场

D.票据市场

E.同业拆借市场

[答案]ADE

【例题 5·多选题】(2008 年)金融工具在二级市场的交易方式有( )。

A.定向交易

B.私募交易

C.交易场所内交易

D.场外交易

E.公募交易

[答案]CD

三、金融工具与利率

(一)金融工具的定义和特征

(掌握)金融工具又称信用工具，是债权、债务双方缔结的具有法律效力的债权、债务契约，是列明借贷金额和偿还债务等具体条件的书面文件。

(掌握)金融工具的特征：

1.期限性。是指债务人必须在信用凭证所载明的发行日至到期日的期限内清偿债务。

2.流动性。是指金融工具在极短时间内变卖为现金而不至于亏损的能力。影响金融工具流动性的因素：偿还期限和债务人信誉程度。

3.风险性。是指持有金融工具能否按期收回本利、特别是本金是否遭受损失。风险分为两类：一是违约风险;二是市场风险。

4.收益性。收益性通常用收益率来表示，是指持有金融工具所获得的利息或股息收入与预付本金的比率。收益率的计算有三种方式：名义收益率、当期收益率和实际收益率(平均收益率)。

期限性、流动性、风险性和收益性之间的关系表现为：风险与期限呈正相关关系;风险性与流动性呈负相关关系;收益性与期限性、风险性呈正相关关系，与流动性呈负相关关系。

【例题 1·多选题】(2006 年)一般来讲，金融工具的特征主要有( )。

A.期限性

B.投机性

C.流动性

D.风险性

E.收益性

[答案]ACDE

【例题 2·单选题】在极短时间内变卖为现金而不至于亏损的能力是指金融工具的( )。

A.期限性

B.流动性

C.风险性

D.收益性

[答案]B

【例题 3·单选题】 2007 年)金融工具的债务人不履行发行该种金融工具时所订立的合约、不按时归还本息的风险称为( )风险。

A.违约

B.国家

C.操作

D.市场

[答案]A

【例题 4·单选题】(2006 年、2007 年)因利率上升而使金融工具持有者受损的风险属于金融工具的( )风险。

A.违约

B.国家

C.操作

D.市场

[答案]D

【例题 5·多选题】影响金融工具流动性的有( )。

A.金融市场规模

B.利率市场化程度

C.偿还期限

D.交易成本

E.债务人信誉程度

[答案]CE

【例题 6·多选题】下列有关金融工具期限性、流动性、风险性和收益性之间的关系，正确的是( )。

A.风险性与期限性呈正相关关系

B.风险性与流动性呈正相关关系

C.收益性与期限性、风险性呈负相关关系

D.收益性与流动性呈负相关关系

E.风险性与流动性呈负相关关系

[答案]ADE

(二)金融工具的分类

(熟悉)金融工具的分类：短期金融工具、长期金融工具和衍生金融工具。

1.短期金融工具(掌握)

主要有国库券、大额可转让定期存单、各类票据等。

(1)国库券一般为一年以内的短期金融工具。

(2)大额可转让定期存单是银行和其他存款机构为了吸引存款而发行的一种不记名的定期存款凭证。

(3)票据：具有一定格式的书面契约，是约定由债务人按期无条件支付一定金额、并能够转让流通的债权、债务证书。票据包括商业汇票、银行汇票、银行本票和支票。

①商业汇票。指企业之间根据购销合同进行延期付款时，所开具的反映债权、债务关系的票据。

②银行汇票。是汇款人将款项交存银行，由该银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据。

③银行本票。是指申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以在同城范围内办理转账结算或支取现金的票据。

④支票。是银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据。

银行汇票、银行本票、支票都属于银行信用工具。

【例题 单选题】 2006 年)银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据是( )。

A.银行本票

B.支票

C.银行汇票

D.股票

[答案]B

2.长期金融工具(掌握)