债券的发行13_金融市场基础知识考点

债券的发行13

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本知识点属于《金融市场基础知识》第五章-债券

【知识点】债券的发行

债券的发行13

五、非金融企业债务融资工具的发行与承销

（一）企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织

1、短期融资融券

短期融资融券是指具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。

（1）短期融资融券的发行注册。

债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。企业发行短期融资券应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会注册。

中国银行间市场交易商协会(以下简称交易商协会)负责受理企业债务融资工具的发行注册。交易商协会设注册委员会。注册委员会通过注册会议行使职责。注册会议决定是否接受发行注册。注册委员会委员由市场相关专业人士组成。专业人士由交易商协会会员推荐，由交易商协会常务理事会审议决定。

①注册文件。企业通过主承销商将注册文件送达办公室。注册文件包括债务融资工具注册报告(附企业《公司章程》规定的有权机构决议);主承销商推荐函及相关中介机构承诺书;企业发行债务融资工具拟披露文件;证明企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信息的其他文件。

②注册会议。注册会议原则上每周召开一次。注册会议由5名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。注册会议召开前，办公室应至少提前2个工作日将经过初审的企业注册文件和初审意见送达参会委员。参会委员应对是否接受债务融资工具的发行注册作出独立判断。2名以上(含2名)委员认为企业没有真实准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。

注册委员会委员担任企业及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他情形足以影响其独立性的，该委员应回避。

交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为2年。

③其他事项。企业的主体信用级别低于发行注册时信用级别的，短期融资券发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告。

企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。

交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。

（2）短期融资融券发行的操作要求。

①承销的组织。企业发行短期融资券应由符合条件的金融机构承销，企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。

②信用评级。企业发行短期融资券应披露企业主体信用评级和当期融资券的债项评级。企业发行债务融资工具应由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行信用评级。

③登记、托管、结算。中央结算公司负责债务融资工具登记、托管、结算的日常监测，每月汇总债务融资工具发行、登记、托管、结算、兑付等情况，向交易商协会报送。全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。短期融资券在债权债务登记日次一个工作日即可在全国银行间债券市场机构投资者之间流通转让。

④其他事项。为债务融资工具提供服务的承销机构、信用评级机构、注册会计师、律师等专业机构和人员应勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。债务融资工具发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定，任何商业机构不得以欺诈、操纵市场等行为获取不正当利益。

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