一文带你了解投资银行

投资银行是直接金融市场中的代表性金融机构，在资本市场上从事与股票债券等证券经济相关联的一切金融服务活动，如证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和赤字者双方或者投融资双方提供金融服务。从实质上来看，投资银行的功能类似于中介机构，以收取服务费为主要收入。

一、投资银行与商业银行的区别

我们对商业银行更为熟悉，因为商业银行更贴近生活，我们平时的存款、贷款都是通过商业银行来办理的。与投资银行相比，商业银行属于间接融资中介，同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份。资金存款人与借款人之间并不直接发生权利与义务，而是通过商业银行间接发生关系，双方不存在直接的金融合同约束，商业银行分别与终资金盈余者和赤字者间有债务借贷关系。

而投资银行属于直接融资的中介，不直接与融资者和投资者发生融资契约关系，它不作为资金转移的媒体，而仅充当中介人的角色，帮助融资方寻找投资方或向投资方介绍适当的融资工具。投资银行在完成了这种中介作用以后收取一定的佣金和服务费。

二、投资银行的主要业务

投资银行的主要业务可以分为三类：

1．证券经济活动中介类业务，这是传统的通道服务性质的业务，如证券发行与承销、证券经纪、并购、投资研究咨询和财务顾问等；

2．用自己的资本金或以自身为主体借来资金后进行的证券相关投资活动，如自营证券投资、私募股权和风险投资等；

3．以自身的专业机构优势接受客户委托，帮助客户进行证券相关投资，如资产管理等。

三、投资银行的功能

投资银行通常有四项基本功能，具体包括：

1．资金供求的媒介，为企业筹措中长期资金服务；

2．证券市场的构造者。证券市场的构成可以分为证券发行市场和证券交易市场，在发行市场中，投资银行以承销商身份，通过咨询、信息披露、定价和证券销售等帮助构建证券发行市场；在证券交易市场中，投资银行扮演着证券经纪商、证券做市商和证券自营商三重角色。

3．资源配置的优化者。投资银行通过在资本市场的运作，促进了社会资源的合理流动，提高了国民经济的整体效益。

4．产业集中的促进者。在资本市场出现之后，其对企业价值注重未来的评价机制为资金流向提供了一种信号，引导资金更多地流向效率较高的企业，从而大大加快了产业集中的进程。

经过一百年的发展，投资银行业务已经突破了传统的框架，功能和业务也更加齐全，能够更好的为金融市场提供服务。

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