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【教材例3-1】甲公司上年度资金平均占用额为3400万元，经分析，其中不合理部分400万元，预计本年度销售增长率为6%，资金周转速度变动率为2%，则：
　　预测年度资金需要量=（3400-400）×（1+6%）×（1-2%）=3116.4（万元）。
　　（二）销售百分比法
　　1.销售百分比法的概念
　　销售百分比法是根据销售增长与资产、负债和留存收益增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
　　2.销售百分比法的假设前提
　　该方法是建立在收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定比例的前提下。
　　3.基本步骤
　　（1）确定随销售额而变动的资产和负债项目
　　①敏感资产（经营性资产）：随销售额变动而同比例变动的资产，通常包括：货币资金、应收账款和存货；
　　②敏感负债（经营性负债）：随销售额变动而同比例变动的负债，通常包括：应付票据和应付账款；
　　（2）确定有关项目与销售额的稳定比例关系
　　【案例引入】光华公司20×4年12月31日的简要资产负债表如下表所示。假定光华公司20×4年销售额20000万元，销售净利率为10%，利润留存率为50%。20×5年销售额预计增长20%，公司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。
　　首先，确定有关项目及其与销售额的关系百分比。在下表中，N表示不变动，是指该项目不随销售额的变化而变化。
　　光华公司资产负债表（20×4年12月31日） 单位：万元

	金额	与销售关系%	负债与权益	金额	与销售关系%
现金	1000	5	短期借款	5000	N
应收账款	3000	15	应付账款	2000	10
存货	6000	30	预提费用	1000	5
固定资产	6000	N	公司债券	2000	N
			实收资本	4000	N
			留存收益	2000	N
合计	16000	50	合计	16000	15

 
　　其次，确定需要增加的资金量。从上表可以看出，销售收入每增加100元，必须增加50元的资金占用，但同时自动增加15元的资金来源，两者差额的35%产生了资金需求。因此，销售额从20000万元增加到24000万元，增加了4000万元，按照35%的比率可预测将增加1400万元的资金需求。
　　后，确定外部融资需求的数量。20×5年的净利润为2400万元（24000×10%），利润留存率50%，则将有1200万元利润被留存下来，还有200万元的资金必须从外部筹集。
　　根据光华公司的资料，可求得对外融资的需求量为：
　　外部融资需求量=50%×4000-15%×4000-10%×50%×24000=200（万元）
　　【理论总结】
　　（3）确定需要增加的外部筹资数量
　　①追加外部资金需要量
　　＝预计资产－预计负债及所有者权益－留存收益增加
　　＝（基期资产＋资产增加）－（基期负债及所有者权益＋负债增加）－留存收益增加
　　＝（基期资产－基期负债及所有者权益）＋（资产增加－负债增加）－留存收益增加
　　＝ 资产增加－负债增加－留存收益增加
　　②在敏感资产、负债销售百分比不变的情况下：
　　资产增加＝销售额增加×敏感资产项目销售百分比
　　负债增加＝销售额增加×敏感负债项目销售百分比
　　③由此可以得出：
　　追加外部资金需要量＝销售额增加×敏感资产项目销售百分比－销售额增加×敏感负债项目销售百分比－留存收益增加（=预计销售额×销售净利率×利润留存率）
　　④整理后得出：
追加外部资金需要量＝（敏感资产项目销售百分比－敏感负债项目销售百分比）×销售额增加－留存收益增加（=预计销售额×销售净利率×利润留存率）