2018年高级会计师考试案例分析（10月4日）

对于不屈不挠的人来说，没有失败这回事。自弃者扶不起，自强者击不倒。小编为大家准备了高级会计师案例分析题，希望大家认真作答。

案例分析题

甲公司2018年年初预计通过筹集权益资金调整公司资本结构，截止2017年年末，甲公司总股本为1亿股，前20个交易日公司股票价格均价10元/股，现有以下两个方案可供选择：

1. 配股。假定以2017年12月31日为配股除权登记日，拟每10股配2股，配股价格为2017年年末前20个交易日公司股票价格均价的85%。

2. 定向增发新股。假定以2017年12月31日为定价基准日，增发相关内容如下：

(1)向包括现有股东和关联方共计15名投资人定向增发普通股。

(2)发行价格8元/股。

(3)要求发行12个月内各位股东不得转让，12个月以后方可进行交易。

(4)该定向增发符合国家产业政策。

要求：

1. 假设公司选择通过配股筹集权益资金，计算配股除权价格及配股权价值。

2. 假设公司选择通过定向增发筹集权益资金，请你判断定向增发的相关内容是否恰当，如不恰当，请说明理由。

【正确答案】

1. 配股除权价格=(10+10×85%×0.2)/(1+0.2)=9.75(元/股)

配股权价值=(9.75-10×85%)/5=0.25(元)

其他知识点

答案解析 :

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2.(1)内容(1)不恰当。

理由：定向增发的发行对象要求不超过10名，且须符合股东大会决议设定的相关条件。

(2)内容(2)不恰当。

理由：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票价格均价的90%，即不低于10×90%=9(元/股)，所以发行价格定于8元/股不恰当。

(3)内容(3)不恰当。

理由：发行股份12个月内(上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人;通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者;董事会拟引入的境内外战略投资者认购的为36个月)不得转让。

(4)内容(4)恰当。

要成功不需要什么特别的才能，只要把你能做的小事做得好就行了。每天做一道高级会计案例分析试题，相信努力终会有所收获！