2020年期货从业资名目测验正在报名期间，间隔测验尚有一个多月的时间，为辅佐列位考生顺利备考，华宇测验网期货从业资格证测验栏目整理宣布“2020年期货从业资格《期货基本常识》向导资料：套期保值的观念、道理”，预祝考生都能顺利通过2020年期货从业资格测验乐成得到证书。
常识点整理二十一、套期保值的观念、道理
(1)与套期保值有关的观念
套期保值：又称“避险”、“对冲”。广义的套期保值指企业操作东西，预期全部或部门对冲其在出产策划中面对的价值风险的方法；期货的套期保值指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场将来要举办生意业务的替代物，以对冲价值风险。
套期保值的基础道理：期货价值与现货价值受到相似的供求等因素影响，两者的变换趋势沟通，通过套期保值，可用一个市场盈利补充另一个市场吃亏，两者相抵可规避价值颠簸带来的风险。
现货头寸：分为多头、空头。
现货多头：企业持有实物商品或资产，可能已按固订价值约定在将来购置某商品或资产，此时企业处于多头。处于现货多头在套期保值中要成立期货空头头寸。
现货空头：指企业已按固订价值约定在将来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产，此时企业处于空头。处于现货空头在套期保值中要成立期货多头头寸。
套期保值比率：指在套期保值中期货合约所代表的数量与被套期保值的现货数量的比率。
交错套期保值：当不存在与被套期保值的商品或资产沟通的期货合约时，选择替代物的期货合约举办的套期保值，该替代物的替代性越强，套期保值结果越好，称为交错套期保值。
(2)实现“风险对冲“，在套期保值中应满意的条件：
套期保值数量选择上两个市场代价变换概略相当。凡是可用套期保值比率是否为1来权衡。当不存在与被套期保值的商品或资产沟通的期货合约时，可选择交错套期保值。
期货头寸偏向选择与现货头寸相反。
当期货头寸作为将来生意业务的替代物，应成立与现货生意业务沟通的偏向。
期货头寸持有的时间段与现货包袱风险的时间段对应。
(3)评价套期保值：
评价套期保值结果时，应将期货出产与现货市场的盈亏作为一个整体评价。
企业在选择套期保值时，应衡量收益与本钱。套期保值具有局限经济的特点。
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(责任编辑：磐)
