2018《证券市场基本法律法规》考点：基金财产的独立性要求

一、基金财产的独立性要求

二、基金财产债权债务独立性的意义

三、基金公开募集与非公开募集的区别

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本知识点属于《证券市场基本法律法规》第一章证券市场基本法律法规概述

【知识点】基金财产的独立性要求、基金财产债权债务独立性的意义、基金公开募集与非公开募集的区别

基金财产的独立性要求

五、基金财产的独立性要求

1.基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，不得归入基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。

2.基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。

3.非因基金财产本身承担的债务，债权人不得对基金财产强制执行。

4.基金托管人对其托管的基金应当独立设置账户，确保基金的完整与独立。

【提示】基金管理人或者基金托管人未将基金资产与其固有资产分开，或者未对基金资产实行分账管理的，责令改正，并处以5万元以上50万元以下罚款;有违法所得的，没收违法所得;造成基金份额持有人损失的，承担赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告、暂停或者撤销其从业资格等行政处罚，并处以3万元以上30万元以下罚款;构成犯罪的，依法追究刑事责任。

基金财产债权债务独立性的意义

六、基金财产债权债务独立性的意义

在证券投资基金活动中，基金财产与信托财产一样，既与基金份额持有人未投资于基金的其他财产相区别，也与基金管理人和基金托管人的固有财产相区别。

基金财产的独立性决定其既非基金份额持有人的债务的担保，也非基金管理人和基金托管人固有财产的债务的担保。因此，不论是基金份额持有人的债权人，还是基金管理人或者基金托管人的债权人，都无权要求其债务人用基金财产偿还债务，也不得对基金财产强制执行。只有基金财产本身应当承担的债务例外。

基金公开募集与非公开募集的区别

七、基金公开募集与非公开募集的区别

公募基金就是公开募集基金，而私募基金是通过非公开方式募集基金，这是私募基金与公募基金的主要区别。基金公开募集与非公开募集的区别还表现在以下方面：

(1)募集方式不同。公募基金，一般是在公开媒体上大做广告以招徕客户;而私募基金，证券法规定它在吸引客户时不得利用任何传播媒体做广告，其参加者主要是通过所谓依据在上流社会获得的所谓“投资可靠消息”或者直接认识某个对冲基金的管理者的形式。

(2)募集对象不同。公募基金面向不确定的广大公众;而私募基金募集的对象是少数特定的投资者(注：单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或者近三年个人年均收入不低于50万元)。

(3)信息披露要求不同。一般说来，公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露;而私募基金的要求则低得多。

坚持是成功的源动力，大家要坚持每天学习证券市场基本法律法规，不断巩固自己，高分通过考试哦！