《金融市场基础知识》考点：证券中介机构1

证券中介机构1

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本知识点属于《金融市场基础知识》第三章证券市场主体

【知识点】证券中介机构

证券中介机构1

证券市场中介机构，是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

一、证券公司概述

（一）证券公司的基本概念

1.证券公司：是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审査批准。美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称其为“商人银行”。

2.作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

（二）我国证券公司的发展历程

1.第一阶段：数量较少，业务范围窄(1980~1991年)

1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业，各证券经营机构的业务开始转入集中交易市场。1991年8月，中国证券业协会成立。

在这一阶段，证券公司处于萌芽状态，资产规模相对较小，证券经营机构大多是银行和信托投资公司下设的证券业务部门。

2.第二阶段：数量激增、业务扩大及第一次综合治理(1992~1997年)

中国国泰证券在上海成立，华夏证券在北京成立，南方证券在深圳成立，这三大全国性证券公司的成立标志着全国性证券公司群体的兴起。与此同时，各省、市也相继成立了自己的证券公司。

3.第三阶段：《证券法》颁布及第二次综合治理(1998~2007年)

我国于1998年12月颁布了《中华人民共和国证券法》，根据《证券法》的规定，国务院证券监督管理机构，即中国证监会，依法对全国证券市场实行集中统一的监督管理，并实行证券业和保险业、银行业、信托业分业经营，分业管理。同时，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。

2005年4月，股权分置改革启动，到2006年底历时一年多时间，困扰中国证券市场多年的股权分置问题得到基本解决，这为未来证券市场的发展奠定了良好的基础，也改善了证券公司的发展环境。

4.第四阶段：行业步入规范发展和创新发展阶段(2008~2017年)

5.第五阶段：步入强监管和扩大开放的新阶段（2018年以来）

(由华宇教务提供)

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