2019《高级会计实务》高频考点：并购流程

2019《高级会计实务》高频考点：并购流程

我们一起来学习2019《高级会计实务》高频考点：并购流程。本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第二节的内容。

【内容导航】：并购流程

【考频分析】：

考频：★★★

复习程度：掌握本考点。2017年、2014年、2013年有考核。

【高频考点】：

通常情况下来说企业并购流程主要包括以下方面：

1. 制定并购战略规划

并购战略规划的内容包括：

（1）企业参与并购的目的；

（2）确定搜寻潜在目标企业的标准；

（3）选择资产并购还是股权并购，并且设计支付形式；

（4）分析企业融资来源；

（5）设置能承受的一些限度；

（6）项目时间表；

（7）并购战略风险及应对。

2. 选择并购对象

选择并购对象是一个必须经过的环节，也是并购的重要环节。具体包括选择并购的行业和选择目标企业两个方面。

3. 发出并购意向书

一般来说，并购意向书的内容简明扼要。

4. 进行尽职调查

在目标企业同意并购时，并购企业一般应聘请专业的中介机构对目标企业进行尽职调查，以确定交易价格与其他条件。

5. 交易方案设计及进行价值评估

并购价值评估主要是确定四个方面的价值：并购企业价值、被并购企业价值、并购后整体企业价值和并购净收益。

6. 开展并购谈判

7. 作出并购决策

并购可行性决策的基本原则：并购净收益＞0

并购收益＝并购后整体企业价值－并购前并购企业价值－并购前被并购企业价值并购净收益＝并购收益－并购溢价－并购费用

并购具有可行性，谈判有了结果并且合同文本已经拟出，应召开并购双方董事会，形成决议。决议形成后，应提交股东大会讨论并批准。

8. 完成并购交易

并购合同通常包括首部、主文和附件三部分。

9. 进行并购后整合

并购交易结束后，并购企业应尽快开始就并购后的企业进行整合，包括战略整合、管理整合、财务整合、人力资源整合、企业文化整合以及其他方面整合。