量化对冲基金到底是什么意思，中性策略和量化对冲的区别是什么

以股票市场作为例子，股票的收益是受多方面原因影响的，例如经典的Fama French三原因就告诉我们，市值大小、估值水平、还有市场因子就可以解释股票收益，而且，低市值、低估值可以获取超额收益。那我们完全就能够通过找寻可以获取alpha的驱动因子来构建组合，因为组合的涨跌我们是不清楚的，我们可以保证的是组合与基准的收益差在持续性扩大，既然如此那，持有组合，做空基准，对冲获取稳定的差额收益（alpha收益）,那就是传说中的市场中性策略，量化＋对冲

“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方式、数学模型来详细指导投资，其实质是定性投资的数量化实践。

“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。

实质上中对冲基金时常采取量化投资方式，两者常常交叉替换使用，但量化基金不完全基本上相当于对冲基金。

量化中性策略与指数收益率的有关性低，产品净值的波动性也相对来说比较低，高质量的量化中性对冲产品都可以获取相对稳健的正收益不管市场是牛市还是熊市。