什么是信用利差，信用利差风险的含义是什么

信用利差是用以向投资者补偿基础资产违约风险的、高于无风险利率的利差。

利差收入是证券公司重要的收入来源，利差收入减少将会针对证券公司的业绩出现严重的负面冲击。当然利差减少针对不一样的证券公司冲击力也不一样，相对来说经济类证券公司还有以经济业务为主的综合类证券公司受影响很大。

信用利差指的是该利率品种(利率债)和国债利率的差额，一般国债被默认为无风险利率，利率债在国债利率的基础上加一个风险溢价用来补偿利率债的风险。债券的价格是跌了，因为债券利率上涨了。

信用利差期权 信用利差期权（Credit spread option）

信用利差期权解读 信用利差是用以向投资者补偿基础资产违约风险的、高于无风险利率的利差，其计算公式是： 信用利差＝贷款或证券受益－对应的无风险证券的受益 信用利差期权分为看涨期权和看跌期权，允许到期时协议的买才可以以单方面选择支付或不支付依据对应条款而事先约定的利差。

信用利差期权假定市场利率变化时，信用敏感性债券与无信用风险债券（如：国库券等）的收益率是同向变化的，信用敏感性债券与无信用风险债券当中的任何利差变化理所当然是对信用敏感债券信用风险预期变化的结果。

信用保证的买方，即信用利差期权购买者，可以通过购买利差期权来防范信用敏感性债券因为信用等级下降而导致的损失。

指除了信用等级不一样，其他全部方面都一样的两种债券收益率当中的差额，它代表了仅仅用于补偿信用风险而增多的收益率。信用利差等于贷款或证券收益减去对应的无风险证券的收益。