如何判断私募基金是否合法合规，怎么判断私募基金合法

判断私募基金合不合规，主要看以下几点：

一是公司是否有私募基金管理人牌照、基金销售牌照。

二是产品是否有在中国基金业协会备案通过，官方网站可查询到。

三是是否有基金托管制度，投资者的钱要托管在具备托管资质的银行。

四是看这基金项目是否有清晰的投向及交易对手，谨防投到资金池。

今日的中国，无疑是金融发展紧迫又好的年代，高速发展的金融行业带来了前所未有的机会和可能和挑战，假设想要踩准这样的时候代，投资者就一定要具备基本的识别技能。私募基金渐渐的阳光合法化，并成为金融行业的重要组成部分，私募合规将走向哪里，将是未来私募行业发展的主旋律。

天雁将从私募基金、私募基金投资者、私募基金管理人、私募基金托管人哪些方面，对私募基金的重要的基础合规知识进行梳理，并结合近这些年披露的典型私募违规违法行为，提高投资者对如何辨别私募基金的合法合规性的认识。

1、私募基金必备技能一：基础合规知识的掌握并熟悉

工欲善其事必先利其器，私募基金的合规基础知识将会为投资者保驾护航。故此，理解并掌握一部分的技能才可以在行业内更无后顾之忧。

（一）私募基金

1、私募基金在募集方法方面有哪些合规要求？

私募基金需要以非公开方法向合格投资者募集资金，不可以公开或者变相公开募集。不可以通过报刊、电台、电视、网络等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方法，向不特定对象宣传推介。

2、私募基金财产分离制度的要求？

私募基金财产与私募基金管理人固有财产当中、不一样私募基金财产当中、私募基金财产和其他财产当中要实行独立运作，分别核算。

3、私募基金募集行为方法？募集主体？

自行募集：在中国基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金。

委托募集：在中国证监会注册获取基金销售资格并已成为中国基金业协会会员的机构可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

其他任何机构和个人不可以从事私募基金的募集活动。

4、私募基金募集资金途中的不允许行为？

募集机构及其从业人员推介私募基金时，不允许有以下行为：

（1）公开推介或者变相公开推介；

（2）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重要遗漏；

（3）以任何方法承诺投资者资金不受损失，或者以任何方法承诺投资者低收益，涵盖宣传“预期收益”、“预估收益”、“预测投资业绩”等具体内容；

（4）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保证”、“高收益”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；

（5）使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞；

（6）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；

（7）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

（8）采取不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方式进行业绩比较，任意使用“业绩好”、“规模大”等有关措辞；

（9）恶意贬低同行；

（10）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；

（11）推介非本机构设立或负责募集的私募基金；

（12）法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会不允许的其他行为。

（二）私募基金投资者

1、私募基金投资者人员数量限制？

单只合伙型基金投资者、有限公司型基金投资者累计不可以超越50人；单只契约型基金投资者、股份公司型基金投资者累计不可以超越200人。

2、私募基金合格投资者的界定？

私募基金不可以向合格投资者之外的主体进行募集。

私募基金的合格投资者是指具备对应风险识别能力和风险担负能力，投资于单只私募基金的金额不小于100万元且净资产不小于1000万元的单位；或投资于单只私募基金的金额不小于100万元且金融资产(金融资产涵盖银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等)不小于300万元或者近三年个人年均收入不小于50万元的个人。

社会保证基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；依法设立并在基金业协会备案的投资计划；投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；中国证监会要求必须的其他投资者。上面说的基金业协会被默认为合格投资者

（三）私募基金管理人

1、谁能担任私募基金管理人？

私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不可以成为私募基金管理人。

2、私募基金登记备案的性质？

私募基金管理人需要依法进行登记，私募基金募集结束后20个工作日内，需要依法申请备案。各种私募基金管理人和私募基金都应该当到中国基金业协会登记备案，不然，不可以从事私募投资基金管理业务活动。

私募基金管理人需要向中国基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。私募基金管理人应认真申报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

3、私募基金管理人可否兼营其他业务?

私募基金管理人需要遵守专业化运营原则，主营业务清晰，不可以兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。

（四）私募基金托管

1、私募基金是不是一定要基金托管？

除基金合同或者合伙协议另有约定外，私募基金需要由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，需要在基金合同中明保证障私募基金财产安全的制度措施和纠纷处理机制。

2、私募基金必备技能二：跳出私募机构的违法违规陷阱

金融行业是投资者的狩猎场是冒险和收获并存的领域，面对各自不同的各样的猎物和诱惑，能不能由表及里的进行真伪的辨别，初步识别私募机构的违法违规陷阱将是必学技能。

（一）向不特定对象公开宣传和推介私募基金产品

部分私募机构主要是通过公司官方网站、微信等方法向不特定对象宣传推介私募基金产品。私募机构的公司官方网站未设定特定对象的确定程序，非特定对象都可以点击阅读私募机构在公司官方网站上公布的私募基金产品信息。这当中，有部分私募机构与第三方机构平台合作，缺少必要的管理，通过官方网站公开宣传推介的部分私募基金产品没有在基金业协会备案甚至根本不存在，而且，私募基金的有关信息是虚假的，涉嫌虚假或误导性宣传推介。

（二）私募机构没有按规定办理基金产品备案手续

部分私募机构没有按规定对私募基金产品办理登记备案以规避监管，私募机构常常设立以投资为目标有限合伙企业，由私募机构担任普通合伙人，向投资者非公开募集资金（有限合伙企业份额）。这样的有限合伙企业其实属于有限合伙型私募基金产品，但私募机构常常不将这样的产品办理备案。

（三）私募机构募集时未对投资者进行有效风险测评，并向不合格投资者募集资金

部分私募机构利用未备案的有限合伙型基金以少于100万元的标准向单个投资者募集资金以规避监管，违反合格投资者100万元门槛的相关规定。同时市场上也存在部分私募机构通过一部分网络平台开展私募投资基金或私募产品收益权的拆分转让业务。

（四）私募机构投资运作行为违规，挪用或侵占基金财产

部分私募机构未将募集资金进行专户存管，并将固有财产与基金财产混同，私募基金管理人及实质上控制人或有关私募从业人员挪用或侵占基金财产；违反合同约定列支费用、进行利益输送等。

（五）部分私募机构管理的私募基金存在保本保收益情形

因为我们国内资管业素有“刚性兑付”之传统，保底保收益的承诺，促进吸引投资者、促使“成交”，对中小投资者来说特别如此。私募管理人为了更容易的募集资金，比较容易违反这个不允许性规定。私募机构常常在合同中约定保本条款，或者私下签署保本协议、采用关联机构承诺担保、回购等条款变相承诺保本保收益。

（六）私募机构二级市场证券投资行为违法违规

私募基金机构进行二级市场证券投资时违法违规行为主要涵盖违规减持、短线交易、超比例持股、内幕交易及操纵市场等。部分私募机构管理多只私募基金产品，投资于二级股票市场，对比大多数情况下中小投资者，私募机构具有资金优势和信息优势，出现上面说的的违法违规，影响时常更恶劣，私募机构更应注意遵循有关法律法规。

针对投资者来说，在投资私募基金时应该了解私募基金的基础知识，审慎选择私募基金进行投资，并在投资过后对私募基金管理机构和托管机构给予持续特别要注意关注和监督。

我们国内对私募基金现在采用备案制管理方法。私募基金一定要对基金管理公司和发行产品进行备案。

可以到基金业协会官方网站上查询私募基金的备案情况。看机构发行产品是不是有正规的托管机构。

不过，私募机构数量巨大，登记和发行都是合法合规的也依然不会能保证私募基金操作水平。针对业绩和管理能力需投资者格外考察。