资本市场理论的基本内容，资本市场理论的前提假设包括

资本市场理论的基本内容？

参与市场的投资者根据一切有价证券理论所设定的合理标准来行动时，在市场上将会建立哪种价格体系还有希望利润体系的理论。

为构筑这个理论做出主要奉献的有W·夏普、J·林特纳、J·莫辛及E．F·法玛。以下主要就法玛的着作讲解这个理论的概要。

法玛的资本市场理论的核心内容是提出反映各个风险资产的希望利润与风险当中关系的数学模式，同时在这里基础上建立评价资产价值的资本资产价格模式(Capital asset pricing model，CAPM)。

资本市场理论是阐述投资资产预期均衡收益与其收益风险当中关系的理论。给出假定条件，资本市场均衡模型可从两参数资产组合理论中推导、派生出来。以著名的夏普-林勒资本资产定价模型作为例子：该模型具有请看下方具体内容假设条件，(1)无交易成本、无税赋、全都可分性;(2)全部市场参加者(公司和投资者)都是完全竞争者;(3)单一投资时期;(4)投资者以组合证券预期收益和标准离差为基础进行投资决策;(5)预期是相似的或完全一样的;(6)存在无风险资产，并可用以借贷。

按照上面说的假设，可作以下推理：假设无风险资产的收益RF具有可行性，那么这里的RF则是一种确定的比率，投资者能据此比率作出借入或借出的决定，而它在图形上反映出的有效形状是由RF切于M点上原有风险资产有效形状而放射出的一条直线。只要给出资金及无风险资产在资产组合中的一定程度上配置，沿此直线上的任何位置都拥有可能达到。假设投资者想需要在区位Ⅰ，资金将被投资于无风险资产。反之，在区位Ⅱ，资金会被按无风险的比率借入，并被投资于资产组合M。无风险资产和资产组合M结合的选定，主要还是看投资者想求的风险水平。换言之，沿直线上全部的配置提供了和资产组合正有关的收益，因为RF是个可靠的收益率。假设投资者有关投资资产未来收益的无法确定性的预期是完全一样的，即全部的投资者都将选择握有与无风险资产结合的资产组合M，其结果，M正是市场资产组合本身，即都投资资产的资产组合。

资本市场理论？

以有效市场假说为核心的现代资本市场理论的出现使对金融问题的分析达到了从定性到定量的转变，但该理论是完美假设条件下标准化的理论，不可以解释各自不同的市场“异象”，以此使大家对其持续性提出质疑，并致使金融理论史上的再次革命与资本市场理论的多极化发展。

资本市场（capital market）亦称“长时间金融市场”、“长时间资金市场”。期限在一年以上各自不同的资金借贷和证券交易的场所。资本市场上的交易对象是一年以上的长时间证券。因为在长时间金融活动中，涉及资金期限长、风险大，具有长时间较稳定收入，类似于资本投入，故称之为资本市场。

资本市场，在过去我们觉得那是资本主义的专利，而目前在中国，它已经是个不陌生的、使用频率很高的词了。在中国金融理论中，资本市场理论是年轻的。因为中国资本市场“不成熟”而又“变幻莫测”，不少方面还处在试验、争鸣、探索的途中，故此，定义它是个挺困难的事。

有效市场理论将资本市场分为三种？

有效资本市场假说的三种形式是弱式有效市场假说、半强式有效市场假说、强式有效市场假说。详细请看下方具体内容：

1、弱式有效市场假说。

该假说觉得在弱式有效的情况下，市场价格仅充分反应出全部过去历史的证券价格信息，涵盖股票的成交价、成交量、卖空金额、融资金融等。

2、半强式有效市场假说

该假说觉得，价格已充分反应出全部已公开的相关公司营运前景的信息。这些信息有成交价、成交量、盈利资料、盈利预测值、公司管理状况及其它公开披露的财务信息等。假设投资者能快速取得这些信息,股价应快速作出反应。

3、强式有效市场假说

强式有效市场假说觉得，价格已充分地反应了全部有关公司营运的信息，这些信息涵盖已公开的或内部未公开的信息。在强式有效市场中,没有任何方式能帮投资者取得超额利润，就算基金和有内幕消息者也一样。

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