筹资管理回归分析公式，筹资管理有哪些

筹资管理回归分析公式

1.

原因分析法: 资金需量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)*(1±预测期销售增减率)*(1±预测期资金周转速度变化率)

2.

销售百分比法: 基期销售额:S0 预期销售额:S1 销售增量: S=S1-S0 销售增长率= S = S1 - S0 S0 S0 方式:(1)确定随销售呈正比例变化的敏感资产 A (应收账款,货币资金,存货) (2)确定敏感资产销售百分比 A0 S0 (3)确定随销售呈正比例变化的敏感负债 B (应付账款,应VIP收费用) (4)确定敏感负债销

3.

资金习性预测法: = 预估销售额 S1*预估销售净利率 P*(1-预估股利支付率) 公式: Y = a + b X (1)回归直线法: a = xi2 yi xi xi yi n xi2 ( xi )2 n b= xi yi xi yi = yi

筹资管理的分类？

企业筹资可以按不一样的标准进行分类。

（一）股权筹资，债务筹资及衍生工具筹资，这是企业筹资方法常见的分类方式。

股权筹资形成股权资本是企业依法长时间拥有，可以自主调配运用的资本。股权资本在企业持续经营期内，投资者不可以抽回，因而也称之为企业的自由资本，主权资本或股东权益资本。股权资本是企业从事生产经营活动和偿还债务的本钱是代表企业基本资信状况的一个主要指标。企业的股权资本通过吸收直接投资，发行股票，内部累积等方法获取。

债务筹资是企业通过借款，发行债券，融资租赁还有赊购商品或服务等方法获取的资金形成在规定期限内需偿还的债务。

衍生工具筹资，涵盖兼具股权和债务特性的混合融资和其他衍生工具融资。

(二)直接筹资与间接筹资。按其是不是以金融机构为媒介，企业筹资分为直接筹资和间接筹资。

(三)内部筹资与外部筹资。内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。

(四)长时间筹资与短时间筹资。

筹资管理概念？

筹资管理是指企业按照其生产经营、对外投资和调整资本结构的需，通过筹资渠道和资本（金）市场，运用筹资方法，经济有效地筹集为企业所需的资本（金）的财务行为。

筹资管理的目标为满足公司资金需求，降低资金成本，增多公司的利益，减少有关风险。

股权筹资，债务筹资及衍生工具筹资，这是企业筹资方法常见的分类方式。

筹资管理的特点？

1.吸收直接投资

　　筹资特点：（1）可以及时形成生产能力；（2）容易进行信息沟通；（3）资本成本非常高；（4）不易进行产权交易。

　　2.发行普通股

　　筹资特点：（1）两权分离，促进公司自主经营管理；（2）资本成本非常高；（3）能提升公司的社会声誉，促进股权流通和转让；（4）不易及时形成生产能力。

　　3.发行优先股

　　优点：（1）优先股融资具有财务杠杆作用；（2）优先股融资不用偿还本金，只要能支付固定股息；（3）发行优先股能提高公司的信誉，提升公司的举债能力；（4）发行优先股不会因稀释普通股股东的控制权。

　　缺点：（1）优先股的资本成本虽低于普通股，但高于债券；（2）优先股在股息分配、资产清算等方面拥有优先权,使普通股股东在公司经营不稳定时收益受到影响；（3）优先股筹资后对公司的限制有点多。

　　4.留存收益

　　筹资特点：（1）不需要出现筹资费用；（2）维持公司的控制权分布；（3）筹资数目金额有限。

　　5.银行借款

　　筹资特点：（1）筹资速度快；（2）资本成本很低；（3）筹资弹性很大；（4）限制条款多；（5）筹资数目金额有限。

　　【补充】长时间借款的保护性条款：

　　（1）例行性保护条款

　　这种类型条款作作为例子行常见，在相当大一部分借款合同中都出现，如定期向提供贷款的金融机构提交公司财务报表，以使债权人随时掌握并熟悉公司的财务状况和经营成果等。

　　（2）大多数情况下性保护条款

　　是对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款，这种类型条款应用于相当大一部分借款合同，如规定企业一定要保持的低营运资金数目金额和低流动比率数值、限制企业非经营性支出等。

　　（3）特殊性保护条款

　　这种类型条款是针对某些情况特殊而出现在->部分借款合同中的条款，唯有在情况特殊下才可以生效，如要求公司的主要领导人购买人身保险、借款用途不可以改变、违约惩罚条款等。

　　6.发行公司债券

　　筹资特点：（1）一次筹资数目金额大；（2）募集资金的使用限制条件少；（3）对比银行借款筹资，发行债券筹资的资本成本负担非常高；（4）提升公司的社会声誉。

　　7.租赁

　　筹资特点：（1）不需要非常多资金就可以快速取得资产；（2）财务风险小，财务优势明显；（3）筹资的限制条件较少；（4）能延长资金融通的期限；（5）资本成本负担非常高。

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