金融法常用术语，金融法律知识讲座

金融法经常会用到术语？

影子银行

大多数情况下是指那些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构。简单理解，影子银行是那些可以提供信贷，但是，不属于银行的金融机构。

在中国，影子银行主要涵盖信托公司、担保公司、典当行、地下钱庄、货币市场基金、各种私募基金、小额贷款公司还有各种金融机构理财等表外业务，民间融资等。特点：机构很多、规模较小、杠杆化水平很低但发展较快。

热钱

又称游资或投机性短时间资本。一般是指以投机获利为目标迅速流动的短时间资本，其进出当中时常容易诱发市场乃至金融动荡。

热钱的投资对象主要是外汇、股票、贵金属及其衍生产品市场等。“四高”特点：1.高收益性与风险性；2.高信息化与敏感性；3.高流动性与短时间性；4.投资的高虚拟性与投机性。

路演

证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动。目标是促进投资者与股票发行人当中的沟通和交流，以保证股票的顺利发行。现现目前，不少基金公司项目上线也会进行路演。

在 活动中，公司向投资者就公司的业绩、产品、发展方向等作具体讲解，充分阐述上市公司的投资价值，让准投资者们深入了解详细情况，并回答机构投资者关心的问题。

政策性银行

大多数情况下是指由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目标的，不以盈利为目标的金融机构。

1994年，我们国内组织建设了三家政策性银行-国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。国家开发银行于 12月16日转为商业银行。

离岸金融

是指以自由兑换货币为交易媒介，非居民（境外的个人、法人、政府机构、国际组织等）参加为主，提供结算、借贷、资本流动、保险、信托、证券和衍生工具交易等金融服务，且不受市场所在国和货币发行国大多数情况下金融法律法规限制的金融活动。

离岸金融的主要业务是吸收非居民的资金并服务于非居民融资需，因为这个原因被形象地喻为“两头在外”的金融业务，所形成的市场称之为离岸金融市场。现在，我们国内的离岸金融业务尚处于探索起步阶段。

金融脱媒

指资金供给绕开商业银行等媒介体系，直接输送到需求方和融资者手里，导致资金的体外循环。例如，企业直接在市场发债、发股票或者短时间商业票据，而不是从商业银行获取贷款。

从融资方法看，金融脱媒是社会融资渐渐由间接融资向直接融资转变的过程。应该说，金融脱媒情况是我们国内市场经济和国民经济发展的客观规律是政府推动金融市场创新发展的肯定趋势。

银行间债券市场

全国银行间债券市场是指依托于全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算公司的，涵盖商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场，成立于1997年6月6日。

经过近这些年的快速发展，银行间债券市场现在已成为我们国内债券市场的主体部分。记账式国债的大多数、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。

央行、中国银行有何区别？

中央银行是一国高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主要地位。中央银行的职能是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。央行业务是非营利的。

我们国内的中央银行是中国人民银行（简称央行或人行）。中国银行（简称中行）是国有商业银行之一，与建行、农行、工商等类似。

增信

增信，就是增进信用。增信的手段多样，这当中第三方担保、抵质押担保、债券保险、债券信托、信用准备金等为常见。

银行贷款常需用到“增信”。大企业不仅容易取得贷款，利息也更低，这是因为其信用等级非常高。而信用等级相对来说比较低的中小企业，为了取得贷款或降低融资成本，时常需引入高质量企业或担保公司为其担保，以增多信用等级。

市政债券

是一种以城市政府为发债主体，或以城市政府下属部门或机构（如污水处理厂、水务公司、城市基础设施和管理公司等）为发债主体，向公众公开发行的债券。主 要用于地方城市基础设施建设或公益设施建设，如道路、桥梁、供水、污水处理、垃圾处理、教育设施或其他公益设施等。

负利率

指物价指数（CPI）迅速攀升，致使银行存款利率实质上为负。一般情况下，就是存在银行里的钱，就算算上利息，价值也会越来越少。

比如，一件1000元的商品，一年后可能涨到1065元，但是，1000元存在银行，一年后才1035元，存钱不赚反赔。存银行的利率还赶不上通货膨胀率就成了负利率。

风投与天使投资的区别

投资阶段明显不同。天使投资大多数时候投资一个企业的初创阶段，或是项目刚开始阶段，投资额相对较小。风险投资时常是企业或项目已经运营不短的一个时期后，可能是产品经过了市场检验，可能是品牌有一定的知名度，它才进来，让企业做强做大，投资额很大。

天使投资时常是个人投资，风险投资大多数情况下是机构投资。

对项目标要求也有一定的差别。风险投资的门槛会更高，因为他们要对出资人负责，不但更严谨，监管也明显不同。

非金融企业债务融资工具

指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。现在债务融资工具品种涵盖短时间融资券、中期票据和中小企业集合票据。

信贷资产证券化

是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。比如：某银行甲贷出住房贷款，经过组合，甲向投资者卖出住房抵押贷款证券（甲卖出证券，收回贷款），到期，购买证券的投资者得到甲从借款方得到转交的本息。

什么是MBO？

即“管理者收购”的缩写。目标公司的管理者或经理层利用外部融资资本来购买本公司的股权，以此改变本公司全部者结构、控制权结构和资产结构，达到重组本公司并取得预期收益的一种收购行为。完成MBO后面，昔日的管理者就变成今日的股东了。

过桥资金

是一种短时间资金的融通，期限以六个月为限是一种与长时间资金相对接的资金。过桥是一种暂时状态，特点是期限短、含金量高、资金回报高、风险较容易控制。例如某些城市设立的应急转贷资金，实质就是过桥融资。

存贷比

商业银行贷款总额除以存款总额的比值，即银行贷款总额/存款总额。从银行盈利的的视角讲，存贷比越高越好，因为存款是要付息的，假设一家银行的存款不少，贷款很少，说明了成本高而收入少。

但从抵抗风险的的视角讲，存贷比例不要过高。现在规定商业银行高的存贷比例为75%。

“大小非”是什么意思？

“大小非”都是指非流通股，即限售股。小非：小部分不允许上市流通的股票，占总股本比例小于5%，在股改一年后才可以流通。大非，占总股本5%都，在股改后两年以上才可以流通。

机构投资者

在我们国内，机构投资者是指在金融市场从事证券投资的法人机构，涵盖保险公司、养老基金和投资基金、证券公司、银行等。为活跃的是具有证券自营业务资格的证券经营机构，满足国家相关政策法规的投资管理基金等。

金融法律知识？

金融法是调整金融关系的法律总称。金融关系涵盖金融监管关系与金融交易关系。这里说的“金融监管关系”，主要是指政府金融主管机关对金融机构、金融市场、金融产品及金融交易的监督管理的关系。这里说的“金融交易关系”，主要是指在货币市场、证券市场、保险市场和外汇市场等各自不同的金融市场，金融机构当中，金融机构与大众当中，大众当中进行的各自不同的金融交易的关系。

　　金融法律制度是指国家权力机关和行政机关制定的各自不同的金融规范性文件的总称是调整金融关系的法律规范。金融关系是银行或者其他金融机构在从事金融管理和金融经营活动途中与其他政府机构、市场主体和社会个人当中出现的经济关系。

为把金融法律知识送到基层社区，将普法工作做实做细，提升公众正确使用金融知识、防范金融风险的意识，按照《“万名党员进网格 我为群众办实事”民生服务大集活动公告》，结合集团公司平日工作实质上，6月4日下午，金宏集团到清河垄塬小区开展了金融法律知识咨询介绍活动。

领导重视，部门联动

金宏集团党支部高度重视本次活动，及时组织有关部门党员、专业律师参加到本次活动中，以金融法律知识介绍为重点开展活动，真正能够有一个介绍重点突出，介绍内容针对性强，介绍范围辐射广的作用。

广泛宣传，辐射受众

在清河垄塬小区摆置咨询介绍展台，结合志愿服务活动，主要介绍内容涵盖反洗钱、反假币知识、个人征信、个人信息保护等群众关心的金融法律常识。活动途中，共发放宣传折页等材料百余份，受众人员数量达200人以上。

设置“咨询台”，现场答疑解惑

听取群众在现实生活中碰见的一部分金融“小麻烦”，为在场群众答疑解惑，帮他们运用法律途径处理问题，让广大的人民群众真正意识到学法、懂法、用法的意义，以此提高金融风险的防范能力，提高生活幸福感。

 本次咨询介绍活动精准对接群众金融法律需求，真真切切维护了人民群众合法权益，获取了良好的社会反响。金宏集团以本次活动为契机，坚守“普法为民”的工作观念，将金融普法工作走深、走实，讲好金融法制故事，弘扬金融法治精神，让金融法治之花在社区中绽放。

按照我们国内相关法律的相关规定，因参加非法吸收公共存款，非法集资活动而受到的损失由参加者自行担负，所形成的债务和风险取得转嫁给没有参加非法吸收公共存款，非法集资活动的国有银行和其他金融机构还有其他任何单位。

债权债务清退后，有剩下非法财物的，予以没收就地上缴中央金库。

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