计算贝塔系数的公式是什么，贝塔系数如何计算

βa=Cov(Ra,Rm)/σ²m 这当中，βa是证券a的贝塔系数，Ra为证券a的收益率，Rm为市场收益率，Cov(Ra,Rm)是证券a的收益与市场收益的协方差，σ²m是市场收益的方差。 β系数也称为贝塔系数是一种风险指数，用来衡量很小一部分股票或股票基金对比整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对整体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。

贝塔系数的计算 贝塔系数利用回归的方式计算。贝塔系数为1即证券的价格与市场一同变化。贝塔系数高于1即证券价格比整体市场更波动。贝塔系数低于1（大于0）即证券价格的波动性比市场为低。 贝塔系数的计算公式 公式为： 这当中Cov(ra,rm)是证券 a ...

找出不短的一个时期收益率(日、周、月)，用小二乘估计，以市场溢价为自变量资产收益率为因变量，得到斜率项就是beta。将portfolio中的beta按权重算出来就是组合的beta。你还可以用Merri Lynch的调整beta，将第1个步骤算出来的beta按:新beta=旧beta/3 + 2/3 来得到结果