beta是什么意思哦，贝塔分布公式解释
beta是什么意思哦？
beta是很很重要的，不论对新手还是老手，再怎么强调都不为过，表目前请看下方具体内容几方面：
1，早的指标，来自于CAPM理论，反应系统性风险，也可觉得是多因子模型的第1个因子；
2，不少产品与之直接有关，如smart beta、指数提高等；
3是模型的重要组成部分，如多因子模型的3个中性之一，即beta neutral，还有线性回归中的广义beta，再如大盘择时模型；
4，与其他术语直接有关，如high/low beta股票； 那什么是beta呢？ x相对y的beta，beta_x = cov(x, y) / var(y) 公式很简单，但有关这个计算也有部分猫腻，抛砖引玉下，请看下方具体内容面3个问题： 1，用多长时间？ 2，数值范围合理性？ 3，不在指数范围内如何处理？ 处理的好坏直接影响上面提到的四个方面。
贝塔分布公式？
设X服从Beta（A,B）,则
EX = A/(A+B)
DX = AB/[(A+B)^2 *（A+B+1)]
贝塔系数等于1算是？
β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况完全一样。
β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient）是一种风险指数，用来衡量很小一部分股票或股票基金对比整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对整体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
贝塔系数利用回归的方式计算。贝塔系数为1即证券的价格与市场一同变化。贝塔系数高于1即证券价格比整体市场更波动。贝塔系数低于1（大于0）即证券价格的波动性比市场为低。
贝塔系数的计算公式
公式为：\\beta_a = \\frac{\\mbox{Cov}(r_a,r_m)}{\\sigma_m^2}
这当中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；{\\sigma_m^2}是市场收益的方差。
因为：
Cov(ra,rm) = ρamσaσm
故此，公式也可写成：
\\beta_a = \☆ho_{am} \\cdot \\frac{\\sigma_a}{\\sigma_m}
这当中ρam为证券 a 与市场的有关系数；σa为证券 a 的标准差；σm为市场的标准差。
据此公式，贝塔系数依然不会代表证券价格波动与整体市场波动的直接联系。
不可以绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）对比整体市场波动（σm）越大；同样，β越小，也不完全代表σa对比σm越小。
