关于远期利率计算公式，连续复利计算远期利率公式

即期利率=（债券面额*票面收益率）/债券现目前市场价格*百分之100

远期利率=（出售价格-购入价格+持有这个时间段总利息）/(购入价格*持有这个时间段)*百分之100

即期收益率：当期收益率又称直接收来益率是指利息收入所出现的收益，一般每一年支付两次，它占了公司债券所出现收益的大多数。当期收益率是债券的年息除以债券现目前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所取得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一这个时间段所取得的现金收入相较于债券价格的比率。

现行银行储蓄一年期利率为4.14，二年期利率为4.68，10000元，存一年本利和为（不计所得税等）10000×（1+0.0414）=10414元，存两年为10000×（1+0.0468）^2=10957.9元，假设储户先存一年，到期后马上将本利和再行存一年，则到期后，本利和为10000×（1+0.0414)^2=10845.14元，较两年期存款少得10957.9-10845.14=112.76元，之故此，可以多得112.76元是因为放弃了第二年这个时间段对第一年本利和10414元的自由处置权，那就是说，很大的效益是产于第二年，假设说第一年应取4.14的利率，既然如此那，第二年的利率则是

（10957.9-10414）/10414×百分之100=5.22%，这个5.22%便是第二年的远期利率。

3*6的远期利率,是指90天后6个期的利率.试题中的6个月当期利率8%,肯定是9个月期才可以计算,假设是9个月期.

可以这样理解,银行即期借款(假设1元),期限9个月(利率8%),将借来的钱投资(利率6%)90天,90天后投资本利收回,贷给远期利率的买家(利率r),贷款收回的本利正好是银行借期为9个月的本利一样.

1*(1+6%/4)*(1+r/2)=1*(1+8%*9/12)

r=[(1+8%*9/12)/(1+6%/4)-1]*2=8.867%

3*6的远期利率8.867%

远期利率协议（简称“fra”）是协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约。协议利率为双方在合同中约定的固定利率是对名义本金额的计息基础。

计算方法请看下方具体内容：

在起息日如何支付利息，可以按照以下步骤进行：

第一，计算fra协议期限内利息差。该利息差就是按照当天参照利率(一般是在结算日前两个营业日使用shibor(工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上提供人民币fra报价用的参考利率是3个月期的shibor)来决定结算日的参照利率)与协议利率结算利息差，其计算方式与货币市场计算利息的惯例一样，等于本金额x利率差x期限(年)。

其次，要注意的是，按惯例，fra差额的支付是在协议期限的期初(即利息起算日)，而不是协议利率到期日的后一日，因为这个原因利息起算日所交付的差额要按参照利率贴现方法计算。

后，计算的a有正有负，当a0时，由fra的卖方将利息差贴现值付给fra的买方；当a

1*(1+5.25%/4)*(1+x*3/4)=1*(1+5.75%) x*3/4=1.0575/1.013125-1=0.0438 x=5.84% 远期利率是5.84%

即期收益率也称零息利率，也叫现时受益率是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。

即期收益率的计算公式为即期收益率= 利息/购买价格

远期收益率是以后的收益率，如从目前起六个月后的六个月期的债券的到期收益率。