注册会计师战略-视频课件电子书教材PDF（百度云）

营运资本筹资策略：

（1）易变现率=[（股东权益+长期债务+经营性流动负债）-长期资产]/经营性流动资产；

（2）营运资本筹资策略的种类：①适中型：波动性流动资产=短期金融负债；②保守型：总体原则是尽可能少的持有短期借款，所以波动性流动资产＞短期金融负债；③激进型：总体原则是尽可能多的持有短期借款，所以波动性流动资产＜短期金融负债。

佳现金持有量分析：

（1）存货模式：使得交易成本=机会成本时：

（2）随机模式： ，不管是达到上限还是触底下限，均要采取措施，使得现金持有量回落至R。在上下限之间波动属于正常合理范围，不同调整。