证监会新闻发布会答问实录：设立科创板并试点注册制介绍(5)

大家也关心科创板是不是会对二级市场产生影响，毕竟资本市场既是一个融资场所同时也是一个投资场所，所以大家关心它对二级市场的影响也是正常的，也是合理的。设立科创板，我们研究论证过程中已经高度关注这件事情，所以在一系列的制度、规则层面作了相应安排，比如投资者适当性等等作了一系列的制度安排。同时大家前期比较担心的是科创板既然实施了注册制，是不是意味着大量企业可以比较宽松地上市。我这里要说明的是科创板还是有严格的标准和相应程序，不是说随便谁想上市就可以上市的。同时科创板注重发挥市场机制，市场机制就包括了市场的约束。只要市场各方，包括中介机构、发行人、投资者等等，当然也包括监管部门在内，各方归位尽责，相信科创板不会出现大水漫灌的局面。

对下一步科创板具体落地，社会各界贡献了很多好的意见和建议，下一步重点有几项工作需要做：一是制度规则体系。前期已经公开征求意见了一部分，这些现在到了收尾阶段，我们会根据社会各方意见尽快修改后正式发布。除了公开征求意见的制度和规则之外，还有一部分配套的规则，包括证监会还有配套的规则、指引，上交所也有一系列的配套的规则、指引，它们是专门针对具体的问题和事情的，这里面还有大量工作要做，这个过程中希望社会各界、市场各方继续贡献你们的智慧，使我们的制度规则体系能够更完整、合理、有效。

二是技术系统的准备。包括上交所、登记结算公司以及证券公司各方的技术准备，现在在有序和紧锣密鼓地推进。

三是市场组织工作。除了交易所下一步正式接受申请，对相关的申请上市的企业进行相应的审核之外，还有后续的询价、定价、配售等一系列相对复杂的工作。证监会将指导和督促相关机构和各方，大家努力做好工作，使得科创板能够按照预期比较平稳地落地。

今天借这个机会谈一点，对设立科创板并试点注册制现在市场各方给予非常高的关注。希望大家能够比较理性地去理解，按照相应要求和标准，科创板准备上市的企业存在着技术迭代快，甚至有些还未盈利，也就是相应的不确定性要比传统行业和企业更大。科创板相应的一系列的制度创新也需要磨合期、试验期，不排除科创板初期可能出现个别公司定价并不完全符合市场各方的预期的情况，也不排除科创板开板初期部分股价出现一定波动甚至是比较大的波动的情况，同时也不排除个别公司，市场各方也许会质疑它是不是完全符合科创板的定位的情况。因为创新科技方面本身大家的认知上就不见得完全一致。对于方方面面可能出现的这些问题，希望大家多给予一些包容度和宽容度。当然，从中国证监会的角度将努力工作，使得设立科创板并试点注册制能够平稳推出，稳健运行。

彭博新闻社记者：在对外开放方面除了已经出台的措施，现在研究的方向是否可以进一步介绍?还有什么可以期待的?

易会满：请星海副主席回答。

方星海：对外开放正像刚才易主席介绍的是我们重点推进的一项工作，要实现以开放促改革、促发展的目的，这也是我们国家40年来发展所总结的一条成功经验。今年在资本市场对外开放方面，我们会在更高层次、更广范围，以更多方式实现“引进来”和“走出去”。中国的资本市场规模很大，发展速度又很快，增长速度也很快，对于全球市场机构有很强的吸引力。所以在引进来方面我们有很大的优势。引进来的这些优质机构和资金会对我们国家的资本市场发展做出贡献，对我们国家的经济发展做出贡献。同时我们也要走出去，我们的机构在走出去方面相对来说处于初步阶段，但今年还要进一步走出去，产品也要走出去。

在“引进来”“走出去”同时推进的情况下，不仅要实现经济得到更好的发展，相信也能够让中国资本市场成为对全世界很多金融机构来说都是新的业务增长点，能够惠及世界经济发展，能够促进全球金融市场的健康发展。是促进的力量。谢谢。

人民日报记者：设立科创板并试点注册制的相关制度已经公开发布并征求意见，请问意见征集情况怎样?后续工作如何推进?什么时候可以看到第一家企业的正式挂牌?

易会满：现在上交所在紧锣密鼓征求意见，请红元同志回答这个问题。