证监会新闻发布会答问实录：设立科创板并试点注册制介绍(7)

此外，做好科创板相关工作的廉政建设。因为整个制度设计我们突出公开性，公开透明。与此同时我们注重廉政的制度建设，我们要建立一个科创板的上市审核监察委员会，审核中心派驻纪检专员监督落实有关廉政制度。从我们工作一开始就抓好廉政工作。在规则发布以后，我们还将组织行业落实投资者适当性的有关要求，包括规则的解读、风险的提示，还要包括证券公司做好相关的申报准备工作。

刚才记者朋友问到第一家什么时候上?目前不太好估计。因为涉及的因素和环节还比较多。下一步规则公布以后交易所要启动受理工作。但第一家公司挂牌上市还取决于企业的准备情况，投行还要做一些尽调工作，还有申报材料的准备，然后才是交易所的审核。我估计各个方面都会积极加快推进。科创板并试点注册制是一项重大改革工作，任务很艰巨，涉及到一系列的改革举措，也是新生事物，希望大家多给予我们呵护、包容和支持，我们一起共同努力保障科创板并试点注册制尽快推出，平稳运行。

中国日报记者：能否请有关领导介绍上交所设立科创板并试点注册制配套制度的整体框架和制度设计的主要特点?谢谢。

易会满：这个问题请我们焦津洪首席律师回答。

焦津洪：关于配套的制度、规则体系，在证监会层面我们主要制定了两个部门规章，一个是科创板首次公开发行股票注册管理办法。这个办法为试点注册制搭建了一个整体制度框架。第二个规章是科创板上市公司持续监管办法。这个办法对科创板上市公司的持续监管作出了差异性安排。这两个都是试行的。上交所层面主要的配套业务规则有四个方面，一是和注册制相关的发行上市审核方面的规则;二是科创板市场化发行相关的发行承销规则;三是发行上市后持续监管的上市规则;四是和二级市场运行相关的交易规则。证监会的两个规章和交易所四个方面的规则，就是整个的配套制度和规则体系。

总的来看，这一套配套的制度体系主要有三个特点：

第一，是贯彻落实设立科创板并试点注册制的基本要求。这些制度和规则严格遵循了党中央、国务院关于设立科创板并试点注册制的基本要求，坚持市场导向、强化市场约束，也坚持法治导向，确保每项制度和每项规则都能够做到于法有据，并着重提高违法成本。同时以信息披露为中心促进市场各方主体归位尽责，同时也体现了科创企业的特点和合理需求，努力提高这些制度和规则的针对性和包容性。

第二，围绕增量改革的目标，积极稳妥开展制度创新。科创板就像一个试验田，试验田上试点注册制，我们本着创新思维和法治思维做了比较大的制度创新和探索，注重把完善资本市场的基础性制度和激发市场活力、保护投资者合法权益、保障创新试点平稳有序进行这一系列的目标有机结合起来。同时，从我国资本市场实际出发，对一些关键的重点难点问题也作了针对性的回应。对于经过以往市场检验和市场认可的经验和做法也保留和吸收，对境外成熟市场的行之有效的监管制度也加以合理借鉴，力争把试点探索的先行优势和增量改革的后发优势同时发挥出来，努力形成可复制可推广的经验和成果。

第三，统筹考虑各项业务制度规则设立的相互间的整体衔接。设立科创板并试点注册制是一项十分复杂的系统性重大改革，涉及到科创板的板块建设和注册制试点间的关系，也涉及到一级市场和二级市场间的关系，涉及到股票首次公开发行和并购重组、退市这一系列的关系，涉及到市场机制和监管制度之间的关系，也涉及到发行人、投资者、中介机构等不同的主体，确实是一个系统性的改革。在相关制度的设计和规则制定中，我们注意做到整体思维、通盘考虑，本着全程监管、充分披露、市场约束、归位尽责的理念统筹设计各项核心制度安排，力求把不同环节做到前后衔接贯通，各个配套规则间能够做到逻辑一致，使解决问题的各项改革创新措施都能够有机衔接，发挥协调性作用。

日本共同社记者：在今天发布会的材料中我注意到有一部分是全面加强市场监测监控，密切跟踪中美经贸摩擦动向。请问易主席，证监会如何防范中美贸易摩擦所带来的风险?谢谢。

易会满：证监会同其他部门一样，对中美贸易摩擦非常关注。对于证监会来说，主要是关注上市公司的整体经营情况以及贸易摩擦带来的影响。首先，进一步了解上市公司的经营动态。第二，尽管现在有一些挑战，但从媒体上看到，习近平主席和特朗普总统有一个很好的会见，刘鹤副总理带队到美国谈判，取得了非常好的进展。这对资本市场当然是非常好的事情，对上市公司经营情况的预期应该说是正面的。此外，还要了解上市公司由于经贸摩擦可能带来的股票质押、债券发行以及其他方面的不确定因素。根据企业的情况，我们将进一步分类施策，按照市场化、法治化原则进一步研究应对举措。