贝塔值的表示公式以及经济意义，贝塔系数多少合适

贝塔值的表示公式：

单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：

其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；

β计算公式

是市场收益的方差。

因为：Cov(ra,rm) = ρamσaσm

所以公式也可以写成：

其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。

β计算公式

据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。

贝塔值的经济意义：贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。通过简单举例和论述，可以得出这样结论，证券的贝塔值越高，潜在风险越大，投资收益也越高；相反，证券的贝塔值越低，风险程度越小，投资收益也越低。

{贝塔系数}

贝塔:CLOSE/REF(CLOSE,1)/(INDEXC/REF(INDEXC,1));

drawicon(贝塔1.09,1,4);

1;

1.07;

1.09;

就以上公式而言,将系数的临界点定在1.09这个位置上,一越过这点会一段行情的, 自然就要选贝塔系数尽量大,上升力度高,许多股一二年上穿1.09一二次,(指5日13日贝塔),一上穿就会很火,用它选股也是绝好的选择,再结合阿尔法系数会有很丰厚的收益,只讲这些,有些东西靠个人悟,

五日贝塔:CLOSE/REF(CLOSE,5)/(INDEXC/REF(INDEXC,5));

十三日贝塔:CLOSE/REF(CLOSE,13)/(INDEXC/REF(INDEXC,13));

余下的自已套。

贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。通过简单举例和论述，可以得出这样结论，证券的贝塔值越高，潜在风险越大，投资收益也越高；相反，证券的贝塔值越低，风险程度越小，投资收益也越低。