什么是套保率,怎样计算套期保值率公式
什么是套保率?
套期保值率是指为了规避固定收益债券现货市场风险,套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总价值和刚才保值的现货合同总价值当中的比率。确定适合的套期保值比率是减少交叉套期保值风险,达到好套期保值效果的重点。
套期保值比率是用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例。其公式为:套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)。这当中,Cu是股价上行时期权到期日价值,Cd是股价下行时期权到期日价值,Su是上行股价,Sd是下行股价
怎样计算套期保值率?
5月10日美国出口商卖货60万加元,换算美元为0.8239*60万=49.434万美元。卖出6份11月10万加元期货合约,总价值60万加元,相当按11月远期汇率算,合约价值0.824*60万=49.44万美元。
到11月10日时,出口商拿到60万加元,换算成美元为0.821*60万=49.26万美元。
49.26-49.434=-0.174,基本上等同于出口商亏损0.174万美元。期货市场中,合约价值0.8201*60=49.206万美元。买入平仓操作后。49.206-49.44=-0.234,基本上等同于出口商在期货市场中赚了0.234万美元。
综合上面所说得出:0.234-0.174=0.06,通过该套期保值操作,出口商不仅保值还净赚0.06万美元。
假设不进行套期保值,则出口商因汇率波动损失0.174万美元。
套期保值通俗易懂的介绍?
在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,也就是在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过不短的一个时期,当价格变化使现货买卖上产生盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或补上来。
正常情况下,现货和期货市场受同一供求关系影响,这两个市场价格走势趋同,即二者价格同涨同跌,因为进行等量反向操作,不要了大涨大跌带来的风险。
套期保值是什么,通俗易懂的讲?
就是用来规避风险或者降低风险的一种手段或者工具。例如这里说的的期货、期权、远期就是套期保值的衍生品。
套期保值又叫做对冲,指企业在一个平台上面交易,会出现的风险度还有风险价格。
套期保值(Hedge或Hedging)是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变化,预期抵消被套期项目都或部分公允价值或现金流量变化风险的一种交易活动。
为了在货币折算或兑换途中保证收益锁定成本,通过外汇衍生交易规避汇率变化风险的做法叫套期保值。