2021年期货从业资格备考知识点：证券投资基金的分类
【本文简介】华宇考试网近期了解到2021年期货从业资格考试备考已经启动啦，华宇考试网引荐考生学员考试复习“2021年期货从业资格备考知识点：证券投资基金的分类”，但愿对考生学员们有所帮助。预祝考生学员都能顺利通过2021年期货从业资格考试完成取得证书。
(一)按基金的组织形式不一样分为左券性基金、公司型基金
一、左券性基金：又称“单位信任基金”，指将投资者、管理人、托管人作为信任干系当事人，通过签署基金左券的形式刊行受害凭据而设立的基金
二、公司型基金：根据基金公司章程设立，在法律上具备自力法人地位的股分投资公司
三、两者的差别
①资金性子不一样：信任产业；法人资源
②投资者地位不一样：左券型投资者是拜托人和受害人；公司型投资者是股东，对基金运作的影响比左券型投资者大
③基金的营运根据不一样：基金左券；公司章程
④现在我国的基金所有是左券型基金
(二)按基金运作方法不一样分为关闭式基金、开启式基金
一、关闭式基金：基金份额总额在基金合同限期内牢固稳定，基金份额可以在证交所生意业务，但持有人不得申请赎回得基金
决议基金限期是非的要素2个：基金自己投资限期的是非、微观经济情势
二、开启式基金：基金份额总额不牢固，可以在基金合同商定时间和场合申购或者赎回的基金
三、两者差别：
(1)限期不一样：关闭式限期凡是在5年以上，一般10-15年；开启式没有牢固限期
(2)刊行范围限定不一样：关闭式范围牢固，开启式范围增减改动
(3)基金份额生意业务方法不一样：
①关闭式：证交所出卖给其他基金投资者
②开启式：少数不上市生意业务，向管理人或发卖署理人申请赎回
(4)基金份额的生意业务价钱计算标准不一样
①关闭式：折价溢价，不一定反应单位基金份额的净资产值
②开启式：生意业务价钱取决于每基金份额净资产值
(5)基金份额资产净值宣布的时间不一样
①关闭式：一般每一周或更长期宣布一次
②开启式：每一生意业务日接连宣布
(6)生意业务价格不一样：关闭式是手续费，开启式是申购费和赎回费
(7)投资计谋不一样：开启式必需坚持资产活动性以针对处理赎回
(三)按投资标的分为债券基金、股票基金、钱币市场基金、衍生证券投资基金
一、债券基金：80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
二、股票基金：60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
三、钱币市场基金：仅投资于钱币市场工具的基金
(1)钱币市场工具：1年期之内的债权工具，具备高活动性
(2)我外货币市场基金可以投资的钱币市场工具备：
①现金
②1年期银行活期贷款、大额存单
③残剩限期在397天内的债券
④1年期内的债券回购
⑤1年期内的央票
⑥残剩限期在397天内的资产支持证券
(3)衍生证券投资基金：以衍生证券为投资对象的基金，包含期货基金、期权基金、认股权证基金
(四)按投资目标分为成长型基金、支出型基金、均衡性基金
一、成长型基金：投资于诺言度较高、有永久成长远景或永久红利的成长公司股票，又可分为妥当成长型基金、努力成长型基金
二、支出型基金：投资于可带来现金支出的有价证券，以获悉得到当期大支出为目的
①牢固支出型基金：重要投资债券和优先股
②股票支出型基金
三、均衡性基金：
①划分投资于以获得支出为目的的债券及优先股和以资源增值为目的的普通股票，并在二者间进行均衡
②凡是将25%-50%的资产投资于债券和优先股，其余投资普通股
(五)按投资理念不一样分为自动型基金、主动型基金
一、自动型基金：指力争获得逾越基准组合体现的基金
二、主动型基金：又称“指数基金”，指投资组合模拟某一股价指数或债券指数的基金。
(1)指数基金的有利因素：
①管理费生意业务费低廉
②危害疏散危害较小
③可取得市场均匀收益率
④可作为避险套利的工具
(六)特别范例的基金
一、ETF：“ExchangeTradedFunds”，“生意业务所生意业务基金”，上交所称为“生意业务型开启式指数基金”
(1)指在生意业务所上市生意业务的、基金份额可变的基金运作模式，联合了关闭式基金和开启式基金的特色，既可以在生意业务所上市生意业务，又可以申购赎回，但其申购因此一篮子股票调换，赎回也是换回一篮子股票而非现金
(2)ETF是指数基金，即以某一指数包括的身分证券为投资对象进行主动投资
(3)90年月出现于加拿大TIPs
(4)上交所第1只ETF：中原基金管理公司“上证50生意业务型开启式指数证券投资基金”(50ETF)
(5)厚交所第1只ETF:易方达深证100ETF
(6)遵循ETF跟踪的指数不一样，可分为股票型ETF、债券型ETF
(7)一级市场：小申购、赎回单位为50万份或100万份
(8)二级市场挂牌生意业务：小生意业务单位为100份，缺乏100份的可以卖出
(9)特色：什物申购赎回制度、一级市场申购赎回和二级市场生意业务并存的两重生意业务制度
二、LF:“Listedpen-endedFunds”，上市开启式基金
(1)指既可以同时在场外市场申购赎回，又可以在生意业务所进行生意业务和申购赎回，并通过份额转托管机制将场外市场和场内市场联络在一同的一种开启式基金
(2)特色：既可以是指数基金，也能够是自动型基金；既可以在二级市场(生意业务所)申购赎回和生意业务，也能够在一级市场(代销网点)申购赎回；申购赎回均以现金进行
(3)厚交所加入的LF活着界领域内具备初创性
(4)2004，北方基金公司“北方努力配置证券投资基金(LF)”
三、保本基金：
(1)指通过必定的保本投资计谋进交运作，同时引入保本保证机制，确保持有人到期时可以取得投资源金确保的基金
(2)保本保证机制包含：
①基金管理人对投资源金负担保本了债义务，同时基金管理人与包管人签署确保合同，基金管理人和包管人对投资人负担连带责任
②基金管理人和保转义务人签署危害买断合同，基金管理人向保转义务人支付价格，保转义务人在投资者丧失时偿付其丧失，并放弃向基金管理人追偿的权力
③保本基金在极度情形下依然存在本金丧失的危害
四、QDII基金：合格境内机构投资者
(1)指在一国境内设立，经该国同意从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金
(2)2007，我国推出首批QDII基金
五、分级基金：又称“构造型基金”、“可分散生意业务基金”
指在一只基金外部通过构造化的设计和安排，将普通基金份额拆分为具备不一样预期收益微风险的两类或多类份额并可分散上市生意业务的一种基金产物
根据疫情况势改动及疫情防控要求，中国期货业协会明确2021年第一次期货从业资格考试于7月17日举行，现距离7月考试报名另外还有一段时间，倡议考生学员可以提早填写服务，到时候咱们会及时2021年7月期货从业资格报名时间通告，让您在考试复习中不错过任何关键资讯。
以上就是期货从业资格考试试题2021年期货从业资格备考知识点：证券投资基金的分类详细介绍，备考期货从业资格证的学员可点击右侧资料下载，免费获取百度云网盘资料下载链接（视频课程、电子书教材、历年真题），希望通过这些学习资料能对你期货金融学习之路提供帮助，考试！！加油！！！
>>期货从业资格考试视频网课教程培训班介绍，点击图片试听名师课程<<
