期货成本计算公式，期货和现货之间为什么会有差价呢

期货计算公式

期货软件上的报价=一个交易单点位（1吨/1克）报价

期货合约价值=新报价*交易单位

期货保证金成本=新报价*交易单位*保证金比例（每个品种保证比例都不一样的、按照交易所浮动，新的可以向我索取）

多单盈利/亏损=（平仓点位-建仓点位）*波动一个点的收益-手续费

空单盈利/亏损=（建仓点位-平仓点位）*波动一个点的收益-手续费

还有就是各位考生常常听到“爆仓”/“强平”，这里说的爆仓/强平是指风险率百分之100

风险率=持仓保证金成本/客户权益（客户权益=账户可用资金+初始保证金-账户浮动亏损）百分之100

【大多数情况下风险率大于百分之100期货公司会先电话号码、短信公告风险、要求追加保证金，给予一定宽限期】

⑴佣金和交易手续费

佣金是商品期货交易者支付给商品期货经纪公司或经纪人的报酬。我们国内经纪公司也有按交易手数计收佣金的。

交易手续费是商品期货交易者通超过要求规定的时间货经纪公司或经纪人向商品交易所支付的期货交易手续费。我们国内现有商品交易所收取手续费的方法大多数情况下是按成交手数计算，每手缴手续费因品种不一样而不一样。

⑵保证金利息-资金成本

保证金利息是从期货交易启动到结束的都时间内缴付保证金（涵盖追加保证金）所占用资金而应付的利息是一种资金使用成本，它以银行利息率来计算。保证金利息与商品期货交易金额和期货合约持有这个时间成正比关系。但是作为保证金本身，其性质是交易押金或定金，并非期货价格的构成原因，它的大小不影响已经确定的期货合约的价格。

（3)交割费用

卖方客户的主要交割费用涵盖：

入库费、检验费、现货仓储费、期货仓储费、交割手续费。

买方客户的主要交割费用涵盖：

交割手续费、期货仓储费、现货仓储费、出库费。

1）现在收盘价-收盘时浮动盈利（假设亏损加）/总持仓量 例子： 5000元 买10手 6000元再买10手 既然如此那，持仓资金是5000*10+6000*10 除总持仓量20手 平均持仓成本是110000/2=5500元/手 当收盘价格7000元时 你其实挣了 （7000-5000）*10+（7000-6000）*10 =30000元 套用上边公式1 7000-30000/20=5500元

理论上的期货价格如何确定？

举个简化的例子：我在12月份需购买一吨大豆，现在的价格是3000元/吨，既然如此那，我就有两个选择：1、目前购买，屯到12月份；2、持币不动，到12月份再买。

假设12月份的价格也还是是3000元，既然如此那，很明显，我到12月再买更划算，因为我手里这3000块钱可以先买个余额宝，3个月就有3000*2.5%*0.25=18.75元的利息收入。

故此12月份的价格就应该比目前要高，高多少呢？就是这个18.75的利息。

那就是期货定价的无套利原理，即远期价格等于标的资产现货价格的无风险终值。

针对金融类资产（股票，股指期货，利率期货等），这个定价原理是逻辑完备的，但是，针对商品会带来一定不一样。

商品期货如何定价？

商品期货与金融期货（例如股指期货）带来一定不一样，你持有股指期货是没啥用的，除非卖掉。但是，商品有它的使用价值，有大豆在手里完全就能够随时想用就用了。故此，早买就可以比晚买要好一点，好的这一点就是商品的“便利收益”。

那么针对商品来说，它的定价就肯定是标的资产价格的无风险终值-商品的便利收益。

实质上的商品期货价格如何决定？

实质上交易中，我们可以看到，商品期货价格有的时候，候高于现货，有的时候，候低于现货，基本上没啥规律可言，教科书上的期货定价公式沦落成为纸上谈兵，这是为什么呢？

在上面的定价中，我们没有考虑投资人的预期。假设各位考生都预期12月份的大豆会比较贵，既然如此那，有不少人就可以选择目前买入；假设各位考生预期12月份大豆价格会崩盘，既然如此那，各位考生都会持币观望，等着12月份。

故此实质上的期货价格，并非由定价理论静态决定的，而是市场给出的定价。

　因为期货与未来现货价格的关系包含三种基本的理论：预期假设理论、现货溢价理论和期货溢价理论。

　　预期假设理论是期货定价中简单的理论，该理论觉得期货价格等于未来现货价格的希望值，其实就是常说的当未来现货价格的希望值确定后面，期货价格是固定不变的。

　　现货溢价理论觉得，期货交易主要是生产者用来套期保值的，故此，其价格应该在未来现货价格的基础上给予多头方一定程度上的优惠，这样，期货价格应该小于未来现货价格。这当中，小看了承认整体风险，和系统性风险的重要性。

　　但是期货溢价理论和现货溢价理论是完全相反的，觉得商品的购买者才是套期保值的需求者，商品的购买者同意付高价买期货来规避风险，这样，期货价格就应该大于未来现货价格。

　　当然通过现代资产组合理论可以总结出，风险溢价的决定观念是期货定价更完善的理论，假设商品价格有正的系统风险，期货价格就可以比预期以后的现货价格低，当然投资者也可结合期货市场技术分析进行实战操作，发现期货与现货当中的价差关系。

通俗的讲现货就是摆在面前，价格已经反应了全部的概率了，既然如此那，期货就是未来的货物，因为有不少原因影响货物未来的价格，用农副产品，瓜果蔬菜以及农家牲畜来说，例如干旱既然如此那，会导致减产，那就影响供需关系，未来价格肯定是看涨，假设预估未来丰收，供大于求，价格就可能比现货低，还有例如存储运输费用等等都会导致现货和期货当中价格的差别，期货术语就是升贴水的问题。

期货收益的计算公式为：浮动盈亏=(当天结算价-开仓价格)×持仓量×合约单位-手续费；多单盈亏=（平仓点位-开仓点位）*手数；空单盈亏=（开仓点位-平仓点位）*手数。

举例来讲：一吨铜的价格是7万，一手还要35万，根据保证金比例题一0%计算。这样在期货上交易一手铜所需的资金是3.5万。

假设铜盈利1000点获利平仓，既然如此那，这一手铜盈利5000元。收益率是5000/35000=14.2857%会发现收益率高的惊人，那就是期货的杠杆作用，在放大资金的同时，也放大了收益。

实际上投资者不需要其纠结利润如何计算，期货公司的系统都是按公式计算好的，依然不会少投资的一分钱，还有就是一个超简单的算法：

例如投资者开仓3手，每手赚了10个点，既然如此那，你的每手的利润就是10点*10元/点=100元，3手就是300元（不涵盖手续费）

预期价格上涨：一手天胶为5吨（合约的交易单位），共持有10手，即共买入50吨天胶。 正确的计算方式为： 盈利＝（卖出价－买入价）×手数×合约的交易单位＝(18345-18135)×10×5=2100×5＝10500元多单盈亏=（平仓点位-开仓点位）*手数空单盈亏=（开仓点位-平仓点位）*手数举例来讲：一吨铜的价格是7万，一手还要35万，根据保证金比例题一0%计算。这样在期货上交易一手铜所需的资金是3.5万。假设铜盈利1000点获利平仓，既然如此那，这一手铜盈利5000元。收益率是5000/35000=14.2857%会发现收益率高的惊人，那就是期货的杠杆作用，在放大资金的同时，也放大了收益。从实质来说收益率是5000/350000=1.42857%的。扩展资料：期货的基本功能主要有两方面： 1、发现价格：参加期货交易者很多，都根据各自己觉得适合的价格成交，因为这个原因期货价格可以综合反映出供求双方对未来某个时间的供求关系和价格走势的预期。这样的价格信息增多了市场的透明度，有助于提升资源配置的效率。 2、规避市场风险：在实质上的生产经营途中，为不要商品价格的千变万化致使成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，也就是在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的商品，使两个市场交易的损益相互抵补。 此外期货也是一种投资工具。因为期货合约的价格波动起伏，投资者能用到价差赚取风险利润。

按照郑商所白糖期货合约规定：白糖期货交易单位为10吨/手，小变化价格为1元/吨，既然如此那，计算白糖期货波动一个点的公式=交易单位*小变化价格=10*1=10元；假设白糖期货主力合约现在为5580点，既然如此那，当上涨波动一个点到5581点时，你就盈利了10元，假设是下跌一个点到5579点时，你就亏损了10元。

期货中的品种上市时是按照实质上价格，在国家允许的范围内定的价格，上市以后价格时刻在变化是按照买卖交易时，买卖双方的力量强弱在涨跌。期货中是按1吨来算价格的，但是，在交易时，大豆玉米按“批”为单位，1批=10吨少买卖1批