2018年中级经济师考试经济基础知识点预习财务报表分析(2)

　　速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货后的金额(原因：存货的变现能力较差)，包括货币资金、短期投资和应收账款等。一般认为速动比率应维持在1：1左右较为理想。

　　在对速动比率进行分析时，要注重对应收账款变现能力的分析。

　　③现金比率，企业现金与流动负债的比率，反映企业的即刻变现能力。现金是指现金及现金等价物。该比率可显示企业立即偿还到期债务的能力。

　　其计算公式为：现金比率=现金/流动负债

　　(流动比率、速动比率、现金比率的分母都是流动负债，都是衡量短期偿债能力的指标，分子是什么，该比率就叫什么名字)

　　④资产负债率，也称负债比率或举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人的资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。该比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一。　资产负债率=负债总额/资产总额×l00%

　　一般来讲，企业的资产总额应大于负债总额，资产负债率应小于100%。如果企业的资产负债率较低(50%以下)，说明企业有较好的偿债能力和负债经营能力。如果企业的资产负债率等于甚至大于100%，说明企业资不抵债，债权人为维护自己的利益可向人民法院申请企业破产。

　　在企业资产净利润率高于负债资本成本率的条件下，企业负债经营会因代价较小使所有者的收益增加。

　　⑤产权比率，也称负债对所有者权益的比率，是指企业负债总额与所有者权益总额的比率，该比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一。　　产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%

　　这一指标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。

　　⑥已获利息倍数，又叫利息保障倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率，反映企业用经营所得支付债务利息的能力，用来衡量盈利能力对债务偿付的保障程度。

　　已获利息倍数=息税前利润/利息费用=(利润总额+利息费用)/利息费用

　　一般来说，已获利息倍数至少应等于l。这项指标越大，说明支付债务利息的能力越强。

　　5、营运能力分析(掌握)

　　营运能力，是衡量企业整体经营能力高低的一个重要方面。反映企业营运能力的指标包括：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率。

　　①应收账款周转率

　　1)应收账款周转次数，反映年度内应收账款平均变现的次数。

　　应收账款周转次数 = 主营业务收入净额/应收账款平均余额

　　主营业务收入净额 = 主营业务收入-销售退回、折让和折扣

　　应收账款平均余额 = [期初应收账款+期末应收账款]/2

　　2)应收账款周转天数，反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数(即应收账款账龄)。

　　应收账款周转天数 =360/应收账款周转次数　=应收账款平均余额×360/主营业务收入净额

　　应收账款平均余额中不扣除坏账准备。

　　应收账款周转次数多，周转天数少，表明应收账款周转快，企业信用销售严格。反之，表明应收账款周转慢，企业信用销售放宽。