名义利率与年利率的转换公式，什么是名义利率和实际利率,两者有什么关系

一年多次计息时的名义利率与实质上利率

　　（1）一年多次计息（计息期短于1年）时，给出的年利率为名义利率，根据复利计算的年利息与本金的比值为实质上利率，即实质上利率是每一年复利一次（计息期为1年）的年利率。

　　【示例】名义利率为年利率百分之10，1年复利2次（半年复利1次），本金为100元，则：

　　1年后的本利和＝100×（1＋5%）2＝110.25（元）

　　年利息＝110.25－100＝10.25（元）

　　实质上利率＝10.25/100＝10.25%

　　在“年利率10.25%，每一年复利一次”的条件下，本金100元1年后的本利和为110.25元，即：实质上利率10.25%是与名义利率“年利率百分之10，1年复利2次”等效的每一年复利一次的年利率。

　　（2）名义利率与实质上利率的换算

　　（1）换算的性质：将1年内复利多次的名义利率，换算成与之等效的1年复利一次的实质上利率。

　　【示例】将名义利率“年利率百分之10，1年复利2次”换算成实质上利率，就是求：

　　年利率百分之10，1年复利2次＝年利率？，1年复利1次

　　P×（1＋百分之10/2）2＝P×（1＋i）

　　i＝（1＋百分之10/2）2－1＝10.25%

　　（2）换算公式

　　实质上利率＝（1＋名义利率/每一年复利次数）每一年复利次数－1

　　由公式可见，在一年多次计息（计息期短于1年）时，实质上利率大于名义利率，并且在名义利率一样的情况下，一年计息次数越多（计息期越短），实质上利率越大。

简单的说，实质上利率是从表面的利率减去通货膨胀率的数字，即公式为：名义利率 － 通胀率（可用CPI增长率来代替）。

大多数情况下银行存款及债券等固定收益产品的利率都是按名义利率支付利息，但假设在通货膨胀环境下，储户或投资者收到的利息回报就可以被通胀侵蚀。实质上利率与名义利率存在着下述关系：

1、当计息周期为一年时，名义利率和实质上利率相等，计息周期短于一年时，实质上利率大于名义利率。

2、名义利率不可以是完全反映资金时间价值，实质上利率才真实地反映了资金时间价值。

3、以i表示实质上利率，r表示名义利率，p表示价格指数，既然如此那，名义利率与实质上利率当中的关系为，当通货膨胀率很低时，可以简化为。

4、名义利率越大，周期越短，实质上利率与名义利率的差值就越大。

比如，假设一年期存款的名义利率为3％，而CPI通胀率为2％，则储户实质上拿到的利息回报率唯有1％。因为中国经济处于高速增长阶段，比较容易引发非常高的通胀，而名义利率的提高在多数时间都慢于通胀率的增长，因为这个原因经常处于实质上利率为负的状态。其实就是常说的说，假设考虑通胀原因，储户将钱存入银行后得到的负回报－亏损，既负利率。负利率环境将诱使储蓄从银行体系流出，刺激投资和消费，比较容易导致资产价格的泡沫并有可能进一步推升通胀，央行大多数情况下都会通过持续加息的方法来改变经济体的负利率运行状态，抑制通胀，资产市场的泡沫也会一步一步消退。故此股票投资者在实质上利率为负的初期还可以继续加码，但假设负利率可持续过长，有宏观调控引发的风险就可以加大，需随时考虑退场。

年利率=1+月份*每月利率，年利率=（1+月利率）的n次方，n为月数。年利率是指一年的存款利率。

有效年利率是在根据给定的计息期利率和每一年复利次数计算利息时，可以出现一样结果的每一年复利一次的年利率被称为有效年利率，或者称等价年利率。

有效年利率=（1+名义利率/一年内计息次数）n-1；有效年利率和总收益率当中的关系：1+有效年利率=（1+总收益率）。

平面利率大多数情况下是融资租赁公司的叫法，计算方法就是（利息总额÷本金）÷年限，有部分算法还涵盖手续费的费用，既然如此那，需先用利息总额+手续费后再÷本金÷年限。

利率表示一定时期内利息量与本金的比率，一般用百分比表示，按年计算则称为年利率。其计算公式是：利息率= 利息量/ 本金x时间×百分之100。加上x百分之100是为了将数字切换成百分率，与乘一的意思一样，计算中可不加，只要能记住就可以。

平面利率大多数情况下是融资租赁公司的叫法,平面利率的计算期限以年为单位,平面利率=(利息总额÷本金)÷年限*百分之100胀率）

实质上利率＝（1＋名义利率）÷（1＋通货膨1。

像正常的经济学假设，例如理性自然人，健全金融系统，等等就不需要说了。

我认为比较重要的假设是，通货膨胀率还有利率不可以有太剧烈的波动。其实就是常说的费雪效应可以理解正常范围内的名义和实质上利率。例如：

债券的名义利率等于实质上利率与金融工具寿命这个时间段预期的价格变化率之和，名义利率r可以表示为：

1+r=(1+R)(1+a)

r=R+a+Ra

式中：R-实质上利率；

a-金融工具寿命这个时间段的预估年通货膨胀率。

当通货膨胀率仅处于大多数情况下水平日间，乘积项Ra会很小，计算时一般忽视不计。但当R或者a或者 R 和a 是很巨大的数字时，R*a就不可以忽视不计，既然如此那，费雪公式就不成立。

实质上利率理论是费雪提出来的。费雪觉得利率有名义利率与实质上利率。名义利率是没有考虑通货膨胀原因，根据承诺的货币价值计算的利率。实质上利率是对名义利率按货币购买力的变化修正后的利率。

费雪给出请看下方具体内容公式:

1+R=(1+i)/(1+π)

R实质上利率，i名义利率，π通货膨胀率。

当以上相关量较小时，可以觉得:

R=i-π

实质上利率=名义利率-通货膨胀率

这个公式常见。