永续年金系数公式，永续年金折现率怎么算公式

永续年金公式是P=A/i。A为等额年金值；P为现值；i为每一利息期的利息率。永续年金是指无限期等额收付的年金。永续年金因为没有终止期，故此，唯有现值没有终值。

永续年金是无限期支付的年金，无终值。在现实经济生活中，永续年金是不存在的，但期限长、利率高的年金，可以视作永续年金，用永续年金现值计算方式计算其近似现值。我们将年金间隔期与计息期完全一样的永续年金称为大多数情况下永续年金或标准永续年金，年金间隔期与计息期不完全一样的永续年金称为特殊永续年金或非标准永续年金。大多数情况下永续年金现值计划公式称为计算永续年金现值的基本公式(以下简称为基本公式)。因为计息期大多数情况下为一年，故此，我们以计息期一年作为例子。

　　设某间隔期为一年的永续年金为R，年折现率为i，现值为V0。按照普通年金现值计算公式有：

V_0=R \\cdot (P/A,i,n)=R \\cdot \\frac{1-\\frac{1}{(1+i)^n }}{i}

　　当n \☆ightarrow \\infty时，\\frac{1}{(1+i)^n }为0。

　　于是得到基本公式为：V_0=\\frac{R}{i}

永续年金是无限期等额收付的特种年金。是普通年金的特殊形式。因为是一系列没有终止时间的现金流，因为这个原因没有终值，唯有现值。

永续年金现值可以看成是一个n无穷大时普通年金的现值，永续年金现值计算公式为:

PA(n→∞)=A[1-(1+i)-n]/i=A/i

永续年金是指无限期支付的年金，即一系列没有到期日的现金流。因为永续年金持续期无限，没有终止时间，因为这个原因没有终值，唯有现值。永续年金可默认为普通年金的特殊形式，即期限趋于无穷的普通年金。 当然不是，正常的企业财务不涉及永续年金，大多数情况下把永续年金转变成普通年金来进行计算。

永续年金公式推导,永续年金的表达式目前我们已经清楚如何计算一系列等额现金流的价值，永续年金而我们还常常需计算按固定比率增长的系列现金流的价值。

永续年金重新回到那个帮攻克疟疾和其他传染病的100亿美元的捐赠计划，这个计划没有为工资和其他成本的增长做任何补贴，从第一年启动，平均成本增长率可能为4%左右。

因为这个原因，永续年金每一年提供10亿美元的永续年金就不行啦，你一定要提供这样的现金流：第一年10亿美元，第二年1.04×10亿美元，从而类推。

你已经在考虑加入圣斯威辛的古老高尔夫俱乐部。

明年的会员年费是5000美元，你同样完全可以目前一次性支付12750美元，永续年金得到未来三年的会员资格。哪个交易更好呢？

答案主要还是看在未来三年中年费的增长速度。

比如，假设年费在每一年年末支付，永续年金预期每一年增长6%，贴现率为百分之10。我们要处理的问题就是计算三年增长的年费现值。

第一笔年费一年以后支付，C=5000美元，永续年金后面每一年根据g=8%的速度增长。因为这个原因第二年的预期费用是5000×1.06，第三年为5000×1.062。永续年金你当然可以将每一笔现金流计算出来并根据百分之10的贴现率贴现来计算现值。

永续年金是指无限期的收入或支出相等金额的年金，也称永久年金。它是普通年金的一种特殊形式，永续年金期限趋于无限，没有终止时间，也没有终止值，唯有现值。

永续年金是无期限支付的年金。优先股因为有固定的股利而又无到期日，其股利也可以默认为永续年金。有部分债券未规定偿还期限，其利息也可以默认为永续年金。在资产评估中，某些可永久发挥作用的无形资产（如商誉），其超额收益亦可以按照永续年金计算其现值。

永续年金现值可以看成是一个n无穷大时普通年金的现值，永续年金现值计算公式为:

PA(n→∞)=A[1-(1+i)-n]/i=A/i。