2020年银行从业资格《个人理财》第四章知识点汇总
【知识点11】中小企业私募债
一、中小企业私募债制度介绍
中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。私募债券应由证券公司承销。每期私募债券的投资者合计不得超过200人。发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍,期限在1年(含)以上。对发行人没有净资产和盈利能力的门槛要求,发行方式为面向特定对象的私募发行,是完全市场化的公司债券。
1.发行要求
(1)发行规模不受净资产的40%的限制。
(2)需提交经具证券期货从业资格的事务所审计的近两年财务报告,但对财务报告中的利润情况无要求,不受年均可分配利润不少于公司债券1年的利息的限制。
2.担保和评级要求
(1)鼓励中小企业私募债采用担保发行,但不强制要求担保。
(2)对是否进行信用评级没有硬性规定。
3.发行利率预计中小企业私募债发行利率将高于市场已存在的企业债、公司债等。具体利率受发行时机、企业资质或知名度,偿债保障(抵押担保等)设计等因素的综合影响。
4.募集资金用途
募集资金用途不作限制,募集资金用途偏于灵活。
二、中小企业私募债投资要求
参与私募债券认购和转让的合格投资者,应符合下列条件:
(1)注册资本不低于人民币1000万元的企业法人;
(2)合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元,实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业;
(3)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等;
(4)上述金融机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等;
(5)经交易所认可的其他合格投资者。另外,发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东,可参与本公司发行私募债券的认购与转让。承销商可参与其承销私募债券的认购与转让。
三、中小企业私募债的特征
总体来看,中小企业私募债作为理财工具具有以下特征:
1.中小企业私募债的一大关键特点是不用行政许可,直接由证券公司自己做方案,就可以推向市场,证券公司的信用往往对私募债的信用产生较大影响。
2.募集资金用途没有任何限制,非常灵活,可以偿还贷款,也可补充企业流动资金。
3.中小企业私募债发行主体为中小微企业,发行资质要求低,发行条件宽松。
四、私募债的三种投资模式
1.买入持有。
2.杠杆组合。
3.利用量化工具买卖私募债。
打算报考2020年银行从业资格考试的您是否了解什么时候报名?为了方便考生及时获取2020年上半年银行从业资格报名时间,华宇考试网银行从业资格考试栏目提供 2020年上半年银行从业资格考试报名时间通知,请及时。
华宇课件网中所有视频课件学习资料均来自互联网收集整理并持续同步更新! 需要免费试看课件请点->:2019年新视频课件百度云网盘免费下载资源
财经会计系列班次:零基础班,预习班,基础班,强化班,习题班,串讲班,冲刺班及习题模拟试题
建筑工程系列班次:预习班,真题解析班,精讲班,强化班,习题班,冲刺班,押题班及考前押题Word
公务员国/省考班次:技巧班,真题班,专项班,突破班,模块班,培优班,冲刺班,及考前预测试卷
考研类课程班次:导学班,零基础班,基础班,强化班,冲刺班,密训班,电子书,考前模拟试卷
所有考试资料都包含视频+讲义+习题等学习资源,全方位的针对不同层次备考考生进行学学习强化 需要新考试学习资料请点击:精品资料选择你需要的考试栏目查看资源