到期日收益率公式ytm什么意思
到期日收益率公式？
到期收益率法的计算公式：
到期收益率=[每一年利息收入+(面值-购买价)-距离到期的年数]购买价x百分之100
到期收益率法的基本原理：一步一步测试求折现率，即找到让未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个折现率。
适用范围：公司现在有上市的长时间债券。
债务成本就是确定债权人要求的收益率。
【提示】债务筹资的成本低于权益筹资的成本。
应注意的问题：区分历史成本和未来成本、区分债务的承诺收益与希望收益、区分长时间债务和短时间债务。
这里说的到期收益是指将债券持有到偿还期所取得的收益，涵盖到期的都利息。到期收益率是投资购买债券的内部收益率，就可以以使投资购买债券取得的未来现金流量的现值等于债券现目前市价的贴现率。
到期收益率（Yield to Maturity，YTM）又称后收益率是投资购买国债的内部收益率，就可以以使投资购买国债取得的未来现金流量的现值等于债券现目前市价的贴现率。 到期收益率基本上等同于投资者根据现目前市场价格购买并且一直持有到满期时可以取得的年平均收益率。
ytm什么意思？
ytm是到期收益率的意思。到期收益率是指债券持有到偿还期时所取得的全部收益，也叫后收益，计算公式为：（收回金额-购买价格+总利息）÷（购买价格×到期时间）×百分之100，其计算标准是债券市场定价的基础。
有一债券面值为1000元，期限10年，票面利率为8%(每一年计算利息)。该债券的市场价格为860元？
利用金融计算器或者Excel的rate函数可以得出到期收益率（YTM）。先展示金融计算器的使用方式：录入FV=1000；N=10，PMT=80，PV=-860，解出I/R=10.31%在展示Excel的计算方式：用英文输入法输入：=RATE(10,80,-860,1000,0)自动解出YTM为10.31%
债券的票面收益率怎么算？
谢邀。票面利息(nominal rate)就是利息/票面价格。跟息票率一样。 市场利率(market rate)是利息/市场价格。 到期收益率(YTM)是指实质上收益率(internal rate of return)。是把未来现金流折现(discount) 等于市场价格时，这个折现率。
举例，一个债券5%年息，按年付，10年到期。票面价格100元，市场上流通的该债券价格105。票面利息就是5%市场利息就是5/105到期收益YTM，可以用计算器算出来。
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