债券久期计算公式，债券久期的计算公式是什么

债券久期计算公式？

久期=时间加权现值/总现值=[∑年份×现值]/[∑现值] =｛1×[(票面利率*票面额)/（1+到期收益率%）^1]+2×[(票面利率*票面额)/（1+到期收益率）^2]……期限×[（票面利率*票面额）/（1+票面收益率）^期限]+3×[票面额/（1+票面收益率）^期限]｝ /{[(票面利率*票面额)/（1+到期收益率%）^1]+[(票面利率*票面额)/（1+到期收益率）^2]……+[（票面利率*票面额）/(1+票面收益率)^期限+票面额(1+票面收益率)^期限 ^为1次方,2为2次方,^期限为期限次方（1）债券期限。较长时间限的债券价格变化幅度大于较短时间限债券价格的变化幅度。（2）息票收入及其再投资收益率。息票额有点多的债券价格变化幅度低于息票额很低的债券价格变化幅度。其实就是常说的说，债券价格的易变性与债券期限长短成正比，与息票额高低成反比。

债券久期的计算公式？

久期的计算有不一样的方式。第一讲解简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。这样的久期计算方式是将债券的偿还期进行加权平均，权数为对应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：

D=1×w1+2×w2+…+n×wn

式中：

ci-第i年的现金流量（支付的利息或本金）；

y-债券的到期收益率；

P-现目前市场价格。

例子：某债券面值100元，票面利率5%，每一年付息，期限2年。假设到期收益率为6%，既然如此那，债券的久期为多少？

解答：第1个步骤，计算债券的价格：利用财务计算器N=2，I/y=6，PMT=5，FV=100，CPT PV=? PV=98.17。

第2个步骤，分别计算w1、w2:

w1=4.72/98.17=0.0481

w2=93.45/98.17=0.9519

第3个步骤，计算D值:

D=1×0.0481+2×0.9519=1.9519

有关债券组合久期的计算？

久期是根据市场价值进行加权计算的A债券价值=10000*98%=9800B债券价值=20230*96%=19200C债券价值=10000*1百分之10=11000组合总价值=9800+19200+11000=40000组合的久期，根据市场价值和各自的久期进行计算，组合久期=(9800/40000)*7+(19200/40000)*10+(11000/40000)*12=9.815

久期缺口公式怎么推导？

久期缺口=总资产久期-资产负债率X总负债久期，

当久期缺口为正，银行净值价格随利率上升而下降，随利率下降而上升；

当久期缺口为负，银行净值价值随市场利率变化而同方向变化。

当缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险影响。

修正久期计算例题？

1.先将债券的价格转换成收益率 2.计算债券的净价 因为债券有随着日子增长，债券价值自然增长的性质（ 其实就是常说的应计利息会逐日增多），到付息日时又会自动减少（ 因为拿到了利息），因为这个原因让债券的久期产生不连续的情况。

因为这个原因合理的久期定义是看利率出现改变时， 债券的内含价值出现多少的改变，因为利率改变后， 债券的应计利息不会跟着改变，因为这个原因应计利息与利率风险无关， 一定要剔除。

3.计算利息上升与下降后的净价 将一样的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方， 修改收益率为原有收益率加上1个BP：

4.计算久期套用久期公式，便可以把债券久期计算出来。