汇率平价通俗解释，掉期价格怎么算成年化成本

外汇平价也叫做中心汇率，两个或两个以上国家的官方对它们货币当中的汇率规定的固定比价。

外汇交易是一个自由的金融市场，不会受到个人或者企业的操控，按照市场供求变化汇率会对应的变化，但全部的自由都是相对的，外汇平价就是在自由的前提下，保证市场不崩盘的一个方法，世界各国为了保证汇率的稳定，大多数情况下都会要求必须市场汇率，两个或两个以上国家的官方对它们货币当中的汇率制定一个固定比价，使其靠近外汇平价波动的上下限。

1.以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算= （远期汇率－即期汇率）/ 即期汇率 × 360/ 远期合约天数。

2.以利率平价理论为基础的计算公式为：掉期率=远期汇率－即期汇率。扩展资料掉期率指某一特定的货币，其远期汇率与现货汇率的差异，一般以点数代表。掉期率”来自两种交易货币当中的“利率水平差”这样的差值可以汇率形态表示。三种形态它有三种形态。

（1）当远期汇率高于即期汇率时：升水“溢价“（2）当远期汇率低于即期汇率时；

利率平价理论（Rate Parity），觉得两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率当中的差额。

利率平价理论主张，两国间一样时期的利率只要有差距存在，投资者就可以利用套汇或套利等方法赚取价差，两国货币间的汇率将因针对这个问题种套利行为而出现波动，直到套利的空间消失为止。依据利率平价理论，两国间利率的差距会影响两国币值水平及资金的移动，进一步影响远期汇率与即期汇率的差价。二者维持均衡时，远期汇率的贴水或升水应与两国利率的差距相等，不然将会有无风险套汇行为存在，使其恢复到均衡的状态[1]。